鹽湖股份寧德時代站上“風口”浪尖 新能源產業正迎來風口

新能源產業正迎來風口。

8月10日，乘聯會發布7月產銷數據，在乘用車銷量同比下降6.2%的情況下，新能源汽車逆勢大漲，7月銷量達到22.2萬輛，同比增長169.4%，市場滲透率高達14.8%。同日，停牌15個月后的鹽湖股份(SZ.000792)復牌，上市首日暴漲388%，市值也從460億元一度膨脹至2000億元。

借新能源風口翻紅，鹽湖股份并非個例。

近段時間，新能源汽車概念板塊頻頻登上漲幅榜榜首，6月底，鋰電池龍頭股寧德時代總市值超越五糧液，成為深市榜首，8月12日，寧德時代宣布擬定向增發不超過582億元，再次加碼鋰離子電池生產基地等項目;8月4日，比亞迪股價更是首次突破300元/股，總市值超過中石油。

2020年10月發布的《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》明確指出：到2025年，新能車銷量占總銷量的20%左右;到2030年，新能車銷量占總銷量的40%左右;到2035年，實現汽車產業的電動化轉型，節能汽車和新能源汽車銷量各占50%。政策做推手，加之供給刺激需求，新能源汽車對燃油車的替代效應已經顯現，并在全力拉動車市向新能源轉型。

在新能源車市的帶動下，整條產業鏈也得以快速發展。“新能源汽車行業有望成為新經濟的‘發動機’，更多新能源汽車產業鏈企業會有機會獲得大量訂單，從而帶動整個產業板塊指數再創新高。”安爵資產董事長劉巖表示。

前7月銷量翻兩倍，

新能源車不斷滲透

“今年以來，新能源車對乘用車市總體的貢獻度不斷加大，是拉動整個車市向節能減排方向發展的重要驅動力。”乘聯會秘書長崔東樹表示。數據顯示，今年1至7月，乘用車零售累計達到1144.5萬輛，同比增長22.9%;其中，新能源汽車的零售累計銷量高達122.9萬輛，同比增長210.2%，對車市的同比增速貢獻達10%。

在新能源車市的帶動下，整條產業鏈也得以快速發展。目前國內新能源汽車上、中、下游產業鏈已日趨完整：上游材料包括正極材料(碳酸鋰、鎳鈷錳)、負極材料、電解液、隔膜等;中游主要包括電機、電芯、電控;下游則為整車、充電樁及充電站企業。充電樁、氫能、自動駕駛、功率半導體等一系列新能源概念股更是應聲而起，概念相關指數今年以來漲幅均超過50%。“新能源汽車行業有望成為新經濟的‘發動機’，更多新能源汽車產業鏈企業會有機會獲得大量訂單，從而帶動整個產業板塊指數再創新高。”劉巖表示。

在業內看來，新能源行業的快速發展與國家對于汽車產業的發展規劃密切相關，利好疊加促使新能源汽車行業景氣度不斷上行。7月30日，中共中央政治局召開會議，要求挖掘全國市場潛力，支持新能源汽車加快發展，這也是繼2020年發布新能源汽車、智能汽車等相關產業規劃后，國家就這一產業發出的最新信號。

此外，財政部網站日前公布的《財政部對十三屆全國人大四次會議第1807號建議的答復》中指出，中央財政將通過基本科研業務費、中央財政科技計劃等繼續大力支持科研院所開展新能源汽車領域科技創新，依舊大力扶持新能源汽車的發展。從地方層面來看，各個地方也在從消費補貼層面促進新能源汽車消費，例如佛山將對消費者購買新能源汽車、更新換代新能源汽車和集體采購新能源汽車提供補助。

政策利好是對行業發展最好的助推器。

今年上半年，全球新能源汽車銷量前20榜單中，中國品牌所占席位已達35%。中汽協副秘書長陳士華分析稱，新能源汽車銷量持續增長主要有兩方面的原因：在銷售端消費者對于新能源汽車的需求在不斷增加，對新能源汽車的接受度也逐步提高，同時新能源汽車的價格與同級別燃油車價格相當;在供給端，新能源汽車產品豐富，特斯拉帶動國內新能源汽車中高端產品不斷增加，同時低端產品也對市場形成帶動作用。

值得關注的是，7月新能源汽車的出口也呈現出爆發式的增長，特斯拉中國共出口2.43萬輛;上汽乘用車的新能源出口4407輛，比亞迪出口了新能源車781輛。崔東樹表示，目前隨著國內新能源汽車市場的爆發式增長，中國已經成為世界新能源汽車發展的核心制造基地。

日前，拜登政府設定美國到2030年零排放汽車銷量達50%的目標，零排放汽車包括純電動汽車、插電式混合動力汽車或燃料電池汽車;這一目標與中國、歐洲的進度基本看齊。對此，崔東樹認為，美國加速推進新能源車對中國的新能源車市場份額會有一定壓力，但未來中國新能源車必然要走出國門實現市場的突破，隨著歐洲市場的新能源進程的推進，中國電動汽車出口美國也有著很大的潛力。

中國品牌快速崛起

基本實現彎道超車

一路高歌的新能源車銷量，在拉動車市向新能源化轉型的同時，也進一步加速了國內新能源車市場格局的分化。

首先，中國品牌的新能源車滲透率持續走高，已跟主流合資品牌拉開越來越大的差距，基本實現彎道超車。7月銷量數據顯示，比亞迪新能源車銷量5.05萬輛，上汽通用五菱銷售2.73萬輛，上汽乘用車銷售1.35萬輛，廣汽埃安銷售1.05萬輛。造車新勢力方面，理想、小鵬、蔚來等7月交付量的同比和環比表現都很搶眼：理想汽車交付量達8589輛，同比增長251.3%;小鵬汽車交付量8040輛，同比大增228%;蔚來交付量達7931輛，同比增長124.5%。除了第一梯隊外，哪吒汽車7月的銷量首次超過6000輛，同比增長392%至6011輛，環比增長16.9%;零跑汽車7月的交付量為4404輛，同比增長666%。

相比之下，特斯拉7月在華銷量雖然也到達了3.29萬輛，但減去2.4萬輛的出口量后，特斯拉當月在華銷量僅為0.86萬輛，環比下降69%。此外，在7月新能源車銷量排行榜上，特斯拉Model 3已從榜首跌至第六位，銷量同比下滑41.2%。

中國品牌新能源車撬動的不止是特斯拉的份額，還有對合資品牌的雙重沖擊。在新能源市場，大眾在華電動車戰略最為激進，但兩款ID車型的銷量始終低迷;寶馬iX3上市不到5個月就官降7萬元，但依然無法提振銷量;奔馳EQC和奧迪e-tron的銷量更是少到無從統計;北京現代旗下的純電產品昂希諾自上市后便再無音信……再看傳統車市場，7月，合資品牌銷量為67萬輛，同比下降19%，環比下降7%。其中，上汽大眾7月銷量為7萬輛，同比下滑47.76%;上汽通用7月銷量為9萬輛，同比下滑20.17%;東風本田與廣汽本田7月銷量分別同比下滑14.2%和0.8%;東風日產7月銷量為1.53萬輛同比下滑17.7%。主流合資公司中，除了南北豐田和沃爾沃與去年持平，同比上漲的只有神龍汽車和長安福特，而這兩家公司也是因為去年同期基數較低。

8月4日，標普全球評級發布的《中國汽車行業電動化展望》報告中指出，中國汽車行業的“綠色”含量將越來越高，未來一兩年，中國新能源汽車市場可能仍將以自主品牌為主角，而不少依賴于合資方技術和平臺的廠商，在新能源汽車領域尚未發力。多家機構預計，今年國內新能源汽車產銷量將大概率突破300萬輛，而中國品牌將在這個新能源汽車元年寫下重重的一筆。記者 翟亞男 北京報道

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