“CBDC時代拉開序幕，對于加密貨幣而言，各國央行開啟官方數(shù)字貨幣項目將使其地位以及合法性受到更大挑戰(zhàn)，或面臨更為嚴峻的監(jiān)管環(huán)境，而對于加密技術而言，或能在官方項目中得到更為充分的發(fā)揮，由官方數(shù)字貨幣來帶動數(shù)字支付的普及。”金融科技專家蘇筱芮向《華夏時報》記者表示。

7月21日，加拿大中央銀行發(fā)布的一項研究報告指出，該國可以從自己的中央銀行數(shù)字貨幣(CBDC)中受益。報告承認了采用CBDC的許多潛在好處，例如該技術可以具有與現(xiàn)金相同的安全水平，同時允許用于在線交易和點對點轉賬的支付系統(tǒng);與信用卡或借記卡等支付方式相比，CBDC也不一定對零售商收取相同類型的交易費用等。

事實上，正在著手研發(fā)CBDC的國家并不在少數(shù)。蘇筱芮認為，各國紛紛布局CBDC，一方面是為了防范貨幣發(fā)行權的旁落，抵御加密貨幣，穩(wěn)定幣的侵蝕;另一方面也能夠順應數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展潮流，通過強化“國家隊”金融科技水平的建設來提升經(jīng)濟實力與整體數(shù)字化水平。

全球CBDC研發(fā)加速

《華夏時報》記者進行粗略統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近兩個月來，央行數(shù)字貨幣的熱度再度上升，包括美國、俄羅斯、法國、日本、新加坡、南非等超過20個國家和地區(qū)的央行紛紛就CBDC發(fā)表看法。歐洲央行行長Christine Lagarde在新聞發(fā)布會上曾表示，全球至少有80家央行正在考慮采用CBDC。

7月14日，歐洲中央銀行宣布啟動數(shù)字歐元項目并展開相關調查研究，該調查研究為期2年，是數(shù)字歐元項目的初始階段，旨在解決數(shù)字歐元設計和發(fā)行等關鍵問題。

6月29日，俄羅斯中央銀行對外表示，儲蓄銀行、外貿(mào)銀行和另外10家銀行將參與測試數(shù)字盧布，該測試將于2022年1月開始，并將在全年分幾個階段進行，其中，第一階段計劃測試數(shù)字盧布的發(fā)行和一些其他業(yè)務。俄羅斯曾在2020年10月發(fā)布了一份關于推動數(shù)字盧布的咨詢文件，擬定它將以獨一無二的數(shù)字代碼的形式存儲在一個特殊的電子錢包中，并將與普通盧布一起成為一種成熟的支付手段。

6月初，香港金融管理局(HKMA)公布了其“金融科技2025”戰(zhàn)略，表示將加大關于CBDC的研究力度，確保香港為零售和批發(fā)CBDC的浮動做好準備。擴大的CBDC研究計劃是香港金融科技戰(zhàn)略的五個主要焦點之一，金管局正在與國際清算銀行合作，研究零售數(shù)字港幣。此外，香港金管局還表示，它將繼續(xù)與中國人民銀行就跨境利用后者的數(shù)字貨幣電子支付(DCEP)項目進行合作。

全球央行都在加緊布局CBDC時，也有人持謹慎態(tài)度。日前，美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)理事會監(jiān)督副主席Randal K Quarles在公開演講時表示，美聯(lián)儲CBDC的潛在好處尚不清楚，并且發(fā)行CBDC可能會帶來相當大的風險。

7月16日，美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲發(fā)行數(shù)字貨幣是一種更可行的選擇，可能會削弱對加密貨幣和穩(wěn)定幣等私人替代品的需求，預計將在9月初發(fā)布數(shù)字貨幣報告來研究數(shù)字支付，報告將更廣泛地概述CBDC、加密貨幣和穩(wěn)定幣的好處和風險。

“各國央行最近關于CDBC頻頻發(fā)聲，不是因為CDBC在目前階段是否有優(yōu)勢，而是面臨私有貨幣在不斷挑戰(zhàn)和侵蝕各國政府鑄幣權的形勢下的反擊。主權貨幣的是政府稅收的基礎，喪失了鑄幣權意味著失去對經(jīng)濟命脈的掌握，因此這是內(nèi)因。外因，是數(shù)字貨幣的特性，使其可以輕易地擺脫傳統(tǒng)監(jiān)管模式，因此各主要經(jīng)濟體，都需要從國際競爭的角度加以考量。”翼帆數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長夏平向《華夏時報》記者表示。

對此，歐科云鏈研究院高級研究員王海峰向《華夏時報》記者表示，貨幣作為金融體系的基礎設施，每一次技術上的創(chuàng)新都是金融體系的完善與進化。各國對央行數(shù)字貨幣的加速推進，是區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術背景下面向未來全球支付體系、金融體系下數(shù)字貨幣的競賽，也在一定程度上有利于國家內(nèi)部乃至全球范圍內(nèi)，形成一個開放、透明、高效、安全的公平競爭的市場。

王海峰認為，CBDC的推進，將引導區(qū)塊鏈乃至加密行業(yè)更加規(guī)范化的發(fā)展，擠壓行業(yè)泡沫的同時更加便于技術服務實體經(jīng)濟的落地。

我國e-CNY領先一步

值得注意的是，大部分國家的CBDC還都停留在研究階段。國際清算銀行發(fā)布的報告顯示，雖然世界各國對數(shù)字貨幣的研究逐漸興起，但距其全球應用仍要數(shù)年時間。在2019年的調查中，有一半的央行表示，短期內(nèi)可能發(fā)行數(shù)字貨幣，但在2020年的調查則顯示，更多國家下調了可能性的預期。

相比之下，我國的數(shù)字人民幣(e-CNY)進程已經(jīng)走在世界前列。7月16日，中國人民銀行發(fā)布的《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進展白皮書》(下稱《白皮書》)首次對外披露了我國e-CNY的工作進展。《白皮書》顯示，目前，研發(fā)試驗已基本完成頂層設計、功能研發(fā)、系統(tǒng)調試等工作，正遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實用的原則，選擇部分有代表性的地區(qū)開展試點測試。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月30日，數(shù)字人民幣試點場景已超132萬個，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領域。開立個人錢包2087萬余個、對公錢包351萬余個，累計交易筆數(shù)7075萬余筆、金額約345億元。

記者注意到，《白皮書》指出，數(shù)字人民幣具備跨境使用的技術條件，但當前主要用于滿足國內(nèi)零售支付需要。未來，人民銀行將積極響應二十國集團(G20)等國際組織關于改善跨境支付的倡議，研究央行數(shù)字貨幣在跨境領域的適用性。根據(jù)國內(nèi)試點情況和國際社會需要，人民銀行將在充分尊重雙方貨幣主權、依法合規(guī)的前提下探索跨境支付試點，并遵循“無損”“合規(guī)”“互通”三項要求與有關貨幣當局和央行建立法定數(shù)字貨幣匯兌安排及監(jiān)管合作機制，堅持雙層運營、風險為本的管理要求和模塊化設計原則，以滿足各國監(jiān)管及合規(guī)要求。

有關跨境支付，夏平向《華夏時報》記者表示，短期內(nèi)，e-CNY最大的作用，是讓零售支付從私域重回公共領域，央行的新聞發(fā)布會以及白皮書說得非常清楚，是具有公益的性質。目前，有不少觀點對數(shù)字人民幣在跨境支付中的應用抱以厚望，但這類應用的范圍會非常有限，因為這涉及到國際金融秩序，以中國政府負責任的態(tài)度，意味著在這個方向上會很謹慎。

關于e-CNY的大規(guī)模普及，夏平表示，數(shù)字人民幣存在與否的重要性遠遠大于普及的速度，其普及的速度與央行將零售支付從私域向公域遷移的計劃有關。

對此，蘇筱芮向本報記者表示，雖然官方并未給出明確的時間表，但從試點情況來看，目前我國推進數(shù)字人民幣的方案整體較為穩(wěn)妥，達到大規(guī)模普及首先應具備成熟的技術能力，能夠保障交易過程的安全性以及支付效率，其次需要更多商戶接入數(shù)字人民幣的使用，以確保其具有豐富的應用場景，最后還需要加大對數(shù)字人民幣相關知識的普及教育，通過各類激勵措施培養(yǎng)支付習慣，使得活躍用戶規(guī)模不斷積累與留存。記者 趙奕 胡金華 上海報道

標簽： 全球央行 CBDC e-CNY 數(shù)字支付