7月，私募機(jī)構(gòu)“新陳代謝”速度明顯加快。

7月16日晚間，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中基協(xié)”)連發(fā)3份公告，分別宣布15家和28家私募機(jī)構(gòu)因不能持續(xù)符合管理人登記要求、存在異常經(jīng)營(yíng)情形等問題將被注銷以及87家疑似失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)的名單。除此之外，《華夏時(shí)報(bào)》記者查詢中基協(xié)官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，還有1家是依公告注銷，也就是說(shuō)一夜之間44家私募機(jī)構(gòu)被注銷。

據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，7月剛過(guò)一半，但是注銷基私募基金機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)創(chuàng)下今年單月新高，截至7月20日，本月已經(jīng)有238家私募機(jī)構(gòu)注銷，今年已注銷749家私募機(jī)構(gòu)，112家私募機(jī)構(gòu)疑似失聯(lián)。

格上旗下金樟投資研究員謝詩(shī)琦向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，一夜間多家私募機(jī)構(gòu)被注銷的現(xiàn)象反映了監(jiān)管的進(jìn)一步加強(qiáng)，這不僅促進(jìn)私募行業(yè)形成良性健康的生態(tài)環(huán)境，改善優(yōu)化行業(yè)格局，同時(shí)加速了行業(yè)內(nèi)優(yōu)勝劣汰。

一天注銷私募基金44家

7月16日晚間，中基協(xié)同時(shí)發(fā)布了《關(guān)于注銷上海五牛股權(quán)投資基金管理有限公司等15家不能持續(xù)符合管理人登記要求的私募基金管理人登記的公告》(下稱《公告1》)《關(guān)于注銷上海睿立股權(quán)投資基金管理有限公司等28家期限屆滿未提交專項(xiàng)法律意見書的私募基金管理人登記的公告》(下稱《公告2》)和《關(guān)于失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)最新情況及公示第四十批疑似失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)的公告》(下稱《公告3》)。

《公告1》顯示，2018年3月27日，中基協(xié)發(fā)布《關(guān)于私募基金管理人在異常經(jīng)營(yíng)情形下提交專項(xiàng)法律意見書的公告》。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)有上海五牛股權(quán)投資基金管理有限公司等15家管理人不能持續(xù)符合管理人登記要求。協(xié)會(huì)將注銷該15家機(jī)構(gòu)的私募基金管理人登記，并將上述情形錄入資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)。

來(lái)源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

《公告2》顯示，現(xiàn)有上海睿立股權(quán)投資基金管理有限公司等28家私募基金管理人存在異常經(jīng)營(yíng)情形，且未能在書面通知發(fā)出后的3個(gè)月內(nèi)提交符合規(guī)定的專項(xiàng)法律意見書，協(xié)會(huì)將注銷該28家機(jī)構(gòu)的私募基金管理人登記，并將上述情形錄入資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)。

來(lái)源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

根據(jù)中基協(xié)要求，已注銷的私募基金管理人和相關(guān)當(dāng)事人，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)則和基金合同約定，妥善處置在管基金財(cái)產(chǎn)，依法保障投資者的合法利益。

《華夏時(shí)報(bào)》記者查詢查詢中基協(xié)官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，北京錦泉元和資產(chǎn)管理有限公司是7月16號(hào)依公告注銷，也就是說(shuō)，僅7月16日一天，共有44家私募被注銷。

與此同時(shí)，《公告3》公布了87家疑似失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)。中基協(xié)表示，通過(guò)這些私募機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)中登記的固定電話、手機(jī)號(hào)碼、電子郵件等聯(lián)系方式無(wú)法與其取得有效聯(lián)系。而疑似失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)與協(xié)會(huì)主動(dòng)聯(lián)系，并按要求提供簽章材料。逾期未與協(xié)會(huì)取得有效聯(lián)系的，將被認(rèn)定為“失聯(lián)(異常)”私募機(jī)構(gòu)，在私募基金管理人分類信息公示頁(yè)面進(jìn)行公示，并在私募基金管理人“機(jī)構(gòu)誠(chéng)信信息”欄目標(biāo)識(shí)。

監(jiān)管趨嚴(yán)注銷數(shù)量顯著增多

根據(jù)中基協(xié)披露信息顯示，截止到2021年6月，在中基協(xié)備案的私募基金管理人24476家，備案的私募基金產(chǎn)品108848只，私募基金規(guī)模17.89萬(wàn)億，私募機(jī)構(gòu)管理的資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)容，今年上半年就增加了1.92萬(wàn)億元。

但是私募機(jī)構(gòu)的整體數(shù)量增長(zhǎng)卻沒有增加，截至6月底，全國(guó)私募基金管理人24476家，相比5月環(huán)比增長(zhǎng)僅0.2%，與1月份的24587家相比，反而減少了111家。

造成上述現(xiàn)象的原因，或許是今年以來(lái)私募機(jī)構(gòu)注銷現(xiàn)象顯著增多。上半年，私募機(jī)構(gòu)共注銷511家，登記427家，注銷量大于新設(shè)量，凈減少84家。

7月剛過(guò)一半，但是注銷基私募機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)創(chuàng)下今年單月新高，據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，7月5日這一天，就注銷了149家私募機(jī)構(gòu)，截至7月20日，本月已經(jīng)有238家私募機(jī)構(gòu)注銷。今年已注銷749家私募機(jī)構(gòu)，112家私募機(jī)構(gòu)疑似失聯(lián)。

促進(jìn)行業(yè)合規(guī)健康發(fā)展

在私募業(yè)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，監(jiān)管層也在不斷加大監(jiān)管力度，2021年初，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》(下稱“《規(guī)定》)。

格上旗下金樟投資研究員謝詩(shī)琦向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“《規(guī)定》的發(fā)布實(shí)則抓住私募行業(yè)監(jiān)管體系中的薄弱環(huán)節(jié)，比如對(duì)基金管理人等增加了‘涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任’的規(guī)定，明晰關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求，重申細(xì)化非公開募集和合格投資者要求等。監(jiān)管的進(jìn)一步加強(qiáng)，不僅促進(jìn)私募行業(yè)形成良性健康的生態(tài)環(huán)境，改善優(yōu)化行業(yè)格局;同時(shí)加速了行業(yè)內(nèi)優(yōu)勝劣汰，所以能看到一夜間多家私募被注銷的現(xiàn)象。”

獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家王赤坤在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，私募是金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中細(xì)分出的一個(gè)賽道，遵循形成、成長(zhǎng)、成熟和衰退的行業(yè)生命周期。私募行業(yè)經(jīng)過(guò)多年高速成長(zhǎng)，目前處于成熟階段，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《規(guī)定》，可以視為這個(gè)行業(yè)成熟的標(biāo)志。

“在這個(gè)階段，需求增長(zhǎng)停緩慢，市場(chǎng)接近飽和，行業(yè)企業(yè)數(shù)量空前，供給繼續(xù)增長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，針對(duì)性的行業(yè)法律法規(guī)，有法可依，屆時(shí)法律法規(guī)及行業(yè)規(guī)范將明確界定行業(yè)從業(yè)者責(zé)任義務(wù)，執(zhí)法趨嚴(yán)，違法成本變高，注銷私募基金數(shù)量增加，市場(chǎng)出清力度很大。”王赤坤表示。

《規(guī)定》出臺(tái)后，高凈值客戶應(yīng)該如何避免“私募陷阱”?對(duì)此，謝詩(shī)琦表示，高凈值客戶在購(gòu)買私募基金之前，第一需要在基金業(yè)協(xié)會(huì)上核實(shí)管理人是否已經(jīng)備案，閱讀私募機(jī)構(gòu)的宣傳材料時(shí)，需要核對(duì)其工商信息、管理人信息、個(gè)人履歷、歷史公開業(yè)績(jī)是否與協(xié)會(huì)備案相吻合。

謝詩(shī)琦認(rèn)為，《規(guī)定》出臺(tái)后，高凈值客戶也需要審核管理人是否履行監(jiān)管新規(guī)，如核實(shí)基金管理人的名稱是否滿足“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”的要求，并且經(jīng)營(yíng)范圍應(yīng)當(dāng)存在“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權(quán)投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等體現(xiàn)受托管理私募基金特點(diǎn)的字樣，便于投資者辨別區(qū)分“偽私募”。核實(shí)私募基金管理人未直接或者間接從事民間借貸、擔(dān)保、保理、典當(dāng)、融資租賃、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介、眾籌、場(chǎng)外配資等任何與私募基金管理相沖突或者無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)。

謝詩(shī)琦表示，私募投資有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征，流動(dòng)性較弱，并且投資門檻相對(duì)較高，所以合格投資者需要具備相應(yīng)的投資者教育知識(shí)，了解不同資產(chǎn)、策略的風(fēng)格以及適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境和收益特征。

具體來(lái)看，在投資選擇上，合格投資者需要在購(gòu)買私募產(chǎn)品之前需要評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，匹配符合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好的基金。盡量選擇有較長(zhǎng)歷史業(yè)績(jī)的私募管理人，最好經(jīng)歷過(guò)至少一輪牛熊。從購(gòu)買渠道來(lái)看，直接向管理人購(gòu)買產(chǎn)品(直銷)，或者代銷渠道如：銀行、券商、三方財(cái)富機(jī)構(gòu)都是很好的方式，但是需要注意渠道的正規(guī)性。投資之后也需要進(jìn)行持續(xù)跟蹤，積極關(guān)注產(chǎn)品的運(yùn)作情況。

中基協(xié)表示，投資者須持續(xù)關(guān)注私募基金管理人的誠(chéng)信合規(guī)情況，謹(jǐn)慎做出基金投資決策，通過(guò)基金合同約定的糾紛解決機(jī)制和相關(guān)法律渠道維護(hù)自身合法權(quán)益。協(xié)會(huì)將繼續(xù)秉持“扶優(yōu)限劣”基本方針，不斷完善私募基金行業(yè)誠(chéng)信信息記錄機(jī)制，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)健康發(fā)展。記者 喻莎 胡金華 上海報(bào)道

標(biāo)簽： 監(jiān)管趨嚴(yán) 注銷數(shù)量 私募機(jī)構(gòu) 機(jī)構(gòu)誠(chéng)信信息