曾經備受關注的5只螞蟻配售基金現(xiàn)在怎么樣了?

作為螞蟻金服上市戰(zhàn)略配售基金，5只分別來自中歐基金、易方達基金、華夏基金、匯添富基金、鵬華基金的創(chuàng)新未來18個月封閉混合基金，自宣傳發(fā)行以來就格外引人注意。原本可優(yōu)先最高持股10%參與螞蟻戰(zhàn)略配售，隨著螞蟻金服上市暫緩，5只基金“失翼”。

而成立半年左右時間，3只正值、2只負值、最低-7.4%的收益率已經給了投資者一個預告。

待18個月封閉運作期滿轉為開放式運作后，北京看懂經濟研究院研究員郭宇軒認為大概率會出現(xiàn)贖回潮，他對《華夏時報》記者分析原因有二：一是消費者購買基金的初衷還是為了分享螞蟻集團的業(yè)績增長，沒有了“螞蟻”名氣的加持，這5只基金并無太大優(yōu)勢可言;二是基金的18個月鎖定期過長。

幾家歡喜幾家愁

按照公開統(tǒng)計，戰(zhàn)略配售螞蟻集團的5只“創(chuàng)新未來18個月封閉混合基金”在去年募集認購時吸引了超1000萬人購買，雖然后期因螞蟻上市暫緩可申請贖回，但5只基金募集依舊火熱，總規(guī)模超415億元。

這5只創(chuàng)新未來18個月封閉混合基金中，資金募集最多的是中歐基金，募得100億元;易方達基金、華夏基金、匯添富基金分別募集了83.38億元、80.52億元、80.2億元;鵬華基金最少為71.56億元。

基金經理的配置上，各家選擇的都是金牌基金經理。易方達基金的陳皓從業(yè)年均回報率為19.73%;華夏基金的周克波從業(yè)年均回報率為59.83%;匯添富基金的勞杰男從業(yè)年均回報率為16.28%;鵬華基金的王宗合從業(yè)年均回報率為28.59%;中歐基金更是為該只基金配備了3個基金經理，周應波、邵潔、劉金輝從業(yè)平均回報率都在15%以上。

今年1月上市運作以來，歷經一季度市場回調，這5只創(chuàng)新未來18個月封閉混合基金的業(yè)績表現(xiàn)也是天差地別。

其中，“易方達創(chuàng)新未來18個月封閉混合”、“中歐創(chuàng)新未來18個月封閉混合”和“華夏創(chuàng)新未來18個月封閉混合”成立以來的收益率分別為8.43%、6.72%、3.72%，業(yè)績稍好，均為正值(截至7月8日)。

而“鵬華創(chuàng)新未來18個月封閉混合”和“匯添富創(chuàng)新未來18個月封閉混合”這兩只基金成立以來的收益率分別為-7.4%和-2.97%，特別是前者的凈值跌破1，現(xiàn)基金凈值為0.9260。

基金漲跌幅方面，上述的5只基金中，中歐、易方達、華夏、匯添富旗下的創(chuàng)新未來基金自成立以來的漲跌幅分別為26.88%、22.14%、17.56%、8.6%;只有鵬華旗下的創(chuàng)新未來基金的漲跌幅為-7.4%，與其他4只基金形成鮮明的對比。

鵬華創(chuàng)新未來基金領跌

“鵬華創(chuàng)新未來18個月封閉混合”作為這5只基金中業(yè)績最差的，成立以來-7.4%的收益率領跌，近3個月都在同類排名中表現(xiàn)不佳，排在4454/4716位。

失去螞蟻戰(zhàn)略配售后，該基金在同質化的混合基金中可謂毫無優(yōu)勢。今年一季度“鵬華創(chuàng)新未來18個月封閉混合”實現(xiàn)收益-7578萬元，該期利潤下降約8.95億元，期末基金總資產為71.56億元，基金凈值0.9362，報告期內凈值增長率為-11.12%。

而同期上證綜指漲跌幅為-0.90%，深證成指漲跌幅為 -4.78%，滬深 300 指數(shù)漲跌幅為-3.13%，業(yè)績比較基準增長率-4.66%。

針對螞蟻金服上市暫緩、基金經理的投資策略是否對該基金業(yè)績不佳負相關責任，《華夏時報》記者就相關問題向鵬華基金發(fā)送了采訪函，截至發(fā)稿暫未收到相關回復。

截至今年一季度，該基金的前十大重倉股為騰訊控股(H)、中國平安、美團-W、貴州茅臺、美的集團、古井貢酒、長春高新、華潤啤酒(H)、招商銀行、中國海洋石油(H)，今年以來熱度走強的不少港股都被其買入。

業(yè)績表現(xiàn)差強人意，鵬華基金在一季報中對基金投資策略和運作分析表示，一季度市場出現(xiàn)了比較大的震蕩，主要是過去兩年整個市場上的一 些優(yōu)質資產估值處于抬升狀態(tài)，導致這部分資產目前來看靜態(tài)估值處于一個相對較高的位置。同時從全球的角度來看，貨幣政策出現(xiàn)一定不穩(wěn)定預期，由此市場出現(xiàn)了較大的波動。

不被基金公司看好？

天天基金網數(shù)據(jù)顯示，在“鵬華創(chuàng)新未來18個月封閉混合”的持有人結構中，2020年年末基金公司內部持有比例為0.16%，按71.56億元的募集規(guī)模來算，鵬華基金自購約1145萬元。

到2021年1月14日，最新的內部持倉情況為零，鵬華基金似乎也不看好這只基金，已將內部持有份額全部轉手。

值得注意的是，作為基金經理，王宗合在基金募集之初，自己出資100萬元認購，但在后續(xù)螞蟻上市暫緩后安排的一個月選擇期時退出。

王宗合擁有15年證券基金從業(yè)經驗，曾任職于招商基金。他于2009年5月加盟鵬華基金，累計任職時間超過10年，曾被封為“國民基金經理”，現(xiàn)擔任鵬華基金副總裁、權益投資二部總經理、投資決策委員會成員。

除了“鵬華創(chuàng)新未來18個月封閉混合”業(yè)績差強人意，王宗合在管的其他10只基金(AC份額合并計算)近6個月的收益率均為負數(shù)，其中5只基金為2020年新發(fā)。

王宗合現(xiàn)管理基金資產總規(guī)模為409.47億元，過半來自“鵬華匠心精選混合A/C”，今年以來該基金跌超8%，相當于虧損超17億元。加之其他的“鵬華精選回報三年定開混合”、“鵬華精選共贏兩年持有期混合”近6個月收益率在-9%以上，王宗和作為“鵬華基金投資名將”的口碑下降。

值得等待或是煎熬

5只創(chuàng)新未來基金自募集之初就備受市場關注，一是自帶螞蟻配售的光環(huán);二是打破了銀行對渠道的絕對壟斷，基金可通過第三方平臺公開募集。

后期螞蟻上市暫緩，5只基金仍吸引了超400億元的資金。但成立近半年的時間，業(yè)績遠低于同類混合型基金，市場不免擔心18個月封閉運作期滿轉為開放式運作后，到期會出現(xiàn)大批量贖回的情況。

郭宇軒對《華夏時報》記者分析稱，大概率會出現(xiàn)贖回潮的原因有二：一是消費者購買螞蟻集團上市配售基金的初衷還是為了分享螞蟻集團的業(yè)績增長，是沖著“螞蟻”的名頭去購買的，盡管配售基金最多可以配置10%的螞蟻股票。螞蟻集團作為互聯(lián)網金融的龍頭企業(yè)，在核心產品“支付寶”的帶動下，擁有極高的市場認可度與巨大的想象空間。但由于螞蟻集團暫緩上市，這5只基金便只能選擇轉投信息醫(yī)藥等領域，這顯然大大降低了產品的吸引力。其實早在今年基金上市時安排的一個月“退出期”內，就有近260萬用戶選擇了退出。

二是基金的18個月鎖定期過長。尤其在今年中國A股市場板塊輪動熱點切換明顯的情況下，該基金的投資者卻無法靈活根據(jù)市場選擇買入或退出，長時間的等待反而錯失了投資機遇。如果算上機會成本加之流動性不足的補償，基金的總體收益并不可觀。

其實基金的收益不理想和“螞蟻”上市暫緩并無直接關聯(lián)，在螞蟻暫緩上市轉移投資標的之后，便已經成為了相對獨立的存在。公募基金在設立如此長的鎖定期的情況下，如果再無法提供具有說服力的收益，到期后的贖回潮在所難免。

封閉期還有1年多的時間，這5只創(chuàng)新未來基金最后的命運走向，將由時間和業(yè)績來回答了。記者 包雨珊 陳鋒 北京報道

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