這屆雙十一除了沒有頻傳的戰(zhàn)報(bào)，其他似乎與以往并沒有什么不同。作為往年銷量銷售額主力產(chǎn)品，白酒依舊占據(jù)著天貓雙十一酒水類銷售榜單首位。

(資料圖片僅供參考)

無酒不成席。在中國(guó)獨(dú)特的酒文化里，白酒占據(jù)著不可動(dòng)搖的主角位置，喝酒會(huì)友是日常社交最普遍的形式。

到底哪個(gè)省最能喝，一直以來都沒有固定的說法，各個(gè)省份自然是誰(shuí)也不服誰(shuí)。在騰訊新聞出品X Ipsos益普索聯(lián)名發(fā)布的《2021年中國(guó)白酒消費(fèi)洞察報(bào)告》中，根據(jù)飲酒人群、飲酒頻率和單次飲酒量三個(gè)維度做出的省份酒量排名，似乎對(duì)這個(gè)備受爭(zhēng)議的問題給出了答案。

在白酒消費(fèi)市場(chǎng)上，我國(guó)的白酒消費(fèi)結(jié)構(gòu)屬于存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)集中度不斷提升，品牌化、品質(zhì)化發(fā)展趨勢(shì)愈加明顯。具體體現(xiàn)為產(chǎn)能逐年向幾個(gè)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)集中，品牌集中分布到幾個(gè)省份。這些省份，有些以“能喝”馳名全國(guó)，有些卻“滴酒不沾”。

酒量與產(chǎn)量之間，到底有怎樣的關(guān)系？

酒量與產(chǎn)量齊飛

可能在大家的印象里，東北、西北、內(nèi)蒙都是“能喝第一名”的地區(qū)。而根據(jù)《2021年中國(guó)白酒消費(fèi)洞察報(bào)告》，飲酒力最強(qiáng)的是位于西南的四川。

四川拿到這個(gè)TOP1的名次可以說既在意料之外，又在情理之中。畢竟四川酒企“六朵金花”中的三朵——五糧液、瀘州老窖、劍南春都位列“中國(guó)十大名酒”之中。白酒產(chǎn)量，四川也是雄居各省之首。

2020年，全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)產(chǎn)量740.73萬(wàn)千升，其中，四川白酒規(guī)上企業(yè)累計(jì)生產(chǎn)白酒367.6萬(wàn)千升，位居榜首，占比49.63%。2021年，在全國(guó)白酒產(chǎn)量逐年減產(chǎn)的大背景下，四川省白酒產(chǎn)量381.2萬(wàn)千升，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)3.7%。

四川白酒之所以又出名又出量，離不開其得天獨(dú)厚的地理位置條件——它位于中國(guó)白酒的金三角地帶。

何為白酒金三角？

這個(gè)金三角是指四川省和貴州仁懷地區(qū)，東至宜賓，西至瀘州，南至遵義，以最佳釀酒緯度帶的長(zhǎng)江、岷江、赤水河流域?yàn)楹诵膮^(qū)域，處于世界上公認(rèn)的最佳釀酒區(qū)域北緯28度。

就像法國(guó)波爾多香檳區(qū)、德國(guó)慕尼黑啤酒帶，這里就是中國(guó)白酒金三角——氣候、土壤、水源都為白酒的釀造創(chuàng)造了適宜的條件。

然而在競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的現(xiàn)代白酒行業(yè)，僅憑老天爺賞飯吃就想拔得頭籌是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，后天形成的產(chǎn)業(yè)聚集條件同樣重要。

四川省白酒產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展離不開政府有遠(yuǎn)見的政策支持。“中國(guó)白酒金三角”這個(gè)概念就是在2008年由四川省委、省政府提出的白酒產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略構(gòu)想。在“十四五”規(guī)劃開局之年，四川政府更是頒布了多項(xiàng)政策，促進(jìn)白酒產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

在政策推動(dòng)下，四川省目前規(guī)劃了“2+4”全新產(chǎn)區(qū)矩陣。其中，“2”指瀘州、宜賓兩個(gè)世界級(jí)優(yōu)質(zhì)白酒產(chǎn)業(yè)集群，“4”指成都(邛崍)、德陽(yáng)(綿竹)、遂寧(射洪)、自貢(富順)要建成4個(gè)全國(guó)優(yōu)勢(shì)白酒產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)區(qū)較為集中主要源于四川盆地內(nèi)水系的分布特點(diǎn)，有利于進(jìn)一步發(fā)揮酒企的生產(chǎn)集聚效應(yīng)。

產(chǎn)業(yè)集聚度的上升增強(qiáng)了酒企的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。就拿五糧液舉例，在2021年，五糧液成品酒產(chǎn)量為18.87萬(wàn)噸，較2020年增長(zhǎng)18.82%，在全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)總產(chǎn)量下降的環(huán)境下逆勢(shì)增長(zhǎng)。

從產(chǎn)銷率情況來看，2016-2021年，五糧液成品酒產(chǎn)銷率始終高于95%。

在這個(gè)榜單上，最讓人出乎意料的是，酒量排名第三的居然是安徽。畢竟在人們的印象里，“河北猛、安徽狂，往西過不了贛鄂湘”。

且不論真實(shí)酒量如何，安徽白酒的產(chǎn)量屬實(shí)是名列前茅的。2020年，安徽以28.21萬(wàn)千升的白酒產(chǎn)量排名全國(guó)第五。

和四川一樣，安徽白酒市場(chǎng)規(guī)模大，產(chǎn)業(yè)集中度高。2021年安徽省白酒市場(chǎng)規(guī)模350億元，市場(chǎng)CR3約為51.78%。

四川的龍頭企業(yè)有五糧液、瀘州老窖、劍南春、沱牌酒、全興大曲、郎酒“六朵金花”，安徽的龍頭企業(yè)則是古井貢酒、口子窖酒、迎駕貢酒與金種子酒。除此之外，還有未上市的地方酒企如高爐家、宣酒、文王貢等。

但與川酒不同的是，由于安徽白酒市場(chǎng)相對(duì)封閉，競(jìng)爭(zhēng)極其激烈，酒企難進(jìn)難出。徽酒主要面向的也是省內(nèi)中低端市場(chǎng)。

白酒市場(chǎng)主要產(chǎn)品按照不同價(jià)格檔次，分為高端型、次高端型、中端型和低端型四種。高端白酒(含超高端)價(jià)格帶為800元以上;次高端白酒的價(jià)格在300-800元;中低端白酒的價(jià)格帶在300元以下。

根據(jù)酒食新消費(fèi)2022年數(shù)據(jù)，目前安徽省白酒100-300元區(qū)間的中低端價(jià)格帶市場(chǎng)規(guī)模約為140億元，占比最高為40%；其次是100元以下的大眾價(jià)格帶，市場(chǎng)規(guī)模約為123億元，占比約35%；300-800元的次高端價(jià)格帶市場(chǎng)規(guī)模為46億元，占比約13%。

實(shí)際上，安徽白酒走中低端市場(chǎng)的路線仍有較大發(fā)展空間。

根據(jù)Euromonitor的分析，中低端白酒的市場(chǎng)規(guī)模占比超過超高端白酒。根據(jù)前瞻預(yù)測(cè)，至2026年，我國(guó)中低端白酒市場(chǎng)規(guī)模保持在5434億元的水平。

酒量略遜，產(chǎn)量卻不差

提及白酒，不可能忽視掉一個(gè)省份，那就是貴州。

作為馳名中外高端白酒茅臺(tái)的發(fā)源地，同樣位于金三角的釀酒大省，令人出乎意料的是，貴州的酒量?jī)H排在第十位。而仔細(xì)分析起來，貴州的飲酒人群，飲酒頻率和單次飲酒量居然都榜上無名。

酒量小，或許是因?yàn)槊┡_(tái)酒的酒杯小。但這絲毫不影響貴州白酒在全國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)的地位。

作為全國(guó)醬香型白酒的主要產(chǎn)區(qū)，貴州省經(jīng)過多年的發(fā)展，白酒產(chǎn)業(yè)已成為其支柱產(chǎn)業(yè)，擁有茅臺(tái)和其他一批寶貴的白酒品牌，質(zhì)量效益顯著提升。據(jù)貴州省統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年貴州省白酒產(chǎn)量近35萬(wàn)千升，較2020年增長(zhǎng)30%左右。

而談到貴州白酒，繞不開的就是茅臺(tái)。作為白酒產(chǎn)業(yè)的龍頭老大，貴州茅臺(tái)已經(jīng)超越了其作為食品飲料的本身價(jià)值，變身為一種投資產(chǎn)品。

在股票市場(chǎng)上，以2009年68.33元的開盤價(jià)計(jì)，現(xiàn)在的茅臺(tái)股價(jià)超過1200元，10年漲幅已經(jīng)超過17倍！

茅臺(tái)股價(jià)暴漲離不開其品牌價(jià)值。根據(jù)英國(guó)Brand Finance發(fā)布的《2021全球烈酒品牌價(jià)值50強(qiáng)》榜單，中國(guó)白酒品牌占據(jù)9個(gè)席位，其中茅臺(tái)酒以453.33億美元的品牌價(jià)值位居全球烈酒品牌第一名。

而在毛利率方面，茅臺(tái)的毛利率長(zhǎng)期維持在90%左右，明顯高于其他白酒公司，這就是品牌溢價(jià)效應(yīng)。

但無論是靠品牌還是靠品質(zhì)，不可否認(rèn)的是，茅臺(tái)酒的大火帶來了醬香型白酒市場(chǎng)的狂熱。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017~2020年，醬酒收入年復(fù)合增速達(dá)13.15%，遠(yuǎn)高于白酒行業(yè)整體1.78%的復(fù)合增速，整個(gè)醬酒行業(yè)發(fā)展迅猛。

實(shí)際上，醬香型白酒只是整個(gè)白酒市場(chǎng)的一個(gè)小品類。然而，在2021年，醬酒卻以8.4%的產(chǎn)能撐起了整體白酒行業(yè)31.5%的銷售收入和45.8%的行業(yè)利潤(rùn)。

在投資領(lǐng)域，從2018年至2022年6月融資企業(yè)的主營(yíng)產(chǎn)品分析，投融資熱點(diǎn)以醬香型白酒企業(yè)為主，醬香型白酒企業(yè)融資事件數(shù)量占總?cè)谫Y事件數(shù)量的比重為22.73%。

同時(shí)，龍頭企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)也為貴州白酒產(chǎn)業(yè)帶來不可估量的價(jià)值。

根據(jù)企查貓數(shù)據(jù)顯示，茅臺(tái)酒的發(fā)源地仁懷市酒類相關(guān)公司共有14447家，其中2020年以來新增公司就達(dá)8000余家，換句話說，仁懷當(dāng)?shù)氐木破蟪^一半都是最近兩年內(nèi)成立的。

放眼整個(gè)貴州，白酒產(chǎn)業(yè)現(xiàn)存白酒相關(guān)企業(yè)共計(jì)2.79萬(wàn)家，2021年貴州白酒完成營(yíng)業(yè)收入1570億元、利潤(rùn)總額890億元、稅金606億元。

同樣與產(chǎn)量排名相比，酒量排名略遜一籌的省份還有江蘇。在榜單上，江蘇省2021年飲酒力水平約為4.4兩，位居全國(guó)第九。

而巧合的是，2021年，江蘇省白酒產(chǎn)量為21.32萬(wàn)千升，也排在全國(guó)第九。

看似匹配，實(shí)則不然。

要知道，作為洋河股份、今世緣等知名酒企的發(fā)源地，“江蘇小綿羊”的白酒產(chǎn)量在2019年以前一直名列前茅。2018年，江蘇省生產(chǎn)白酒產(chǎn)量達(dá)69.19萬(wàn)千升，位列四川省之后，全國(guó)排名第二。

然而，這兩年來，蘇酒的產(chǎn)量在逐漸下降，與全國(guó)白酒市場(chǎng)產(chǎn)量的下滑軌跡幾乎同步。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)白酒產(chǎn)量峰值在2016年，彼時(shí)年產(chǎn)量為1358萬(wàn)千升，此后就進(jìn)入劇烈下降通道，到2021年已經(jīng)下降至715.63萬(wàn)千升，較2016年的峰值足足下降了47.3%，幾乎腰斬。

近日，茅臺(tái)、五糧液、今世緣、山西汾酒、水井坊、舍得酒業(yè)等各大知名酒企紛紛宣布擴(kuò)產(chǎn)，行業(yè)掀起擴(kuò)產(chǎn)潮。在某種程度上，這說明了白酒行業(yè)提前進(jìn)入品質(zhì)提升和優(yōu)勝劣汰的發(fā)展階段，在尋求白酒產(chǎn)業(yè)消費(fèi)升級(jí)，但這掩蓋不了整個(gè)行業(yè)庫(kù)存堆積巨大的事實(shí)。

本質(zhì)上，白酒可長(zhǎng)期儲(chǔ)存的緣故使得白酒產(chǎn)能退出緩慢。在頭部酒企近年因中高端白酒復(fù)蘇而大舉擴(kuò)產(chǎn)能后，酒企和渠道庫(kù)存有明顯增多的趨勢(shì)。

選取2021營(yíng)收前十的上市酒企，CR10全年合計(jì)銷售量為67.67萬(wàn)噸，但庫(kù)存（包含成品及半成本基酒在內(nèi)）量達(dá)到261萬(wàn)噸，約合4年的銷售量。

拿深受其害的蘇酒洋河股份為例，洋河股份雖沒有宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，但產(chǎn)能早已嚴(yán)重過剩。

洋河年報(bào)顯示，2015-2018年洋河的銷售總量基本在20萬(wàn)噸左右見頂了，并在2019、2020年持續(xù)下滑，2021年略有回升。洋河超30萬(wàn)噸的產(chǎn)能與低迷的銷量形成了鮮明的對(duì)比，這也是公司過去幾年業(yè)績(jī)和股價(jià)明顯跑輸“茅五瀘汾”等酒企，甚至沒有跑贏同省宿敵今世緣的原因。

喝酒不產(chǎn)酒？

在這份榜單上，最耐人尋味的要屬云南省。作為TOP2能喝的大省，在白酒產(chǎn)量上，卻排不上姓名。

實(shí)際上，這與云南人的飲酒習(xí)慣有關(guān)。除去家家戶戶喜歡自釀酒這個(gè)原因，長(zhǎng)期以來，云南人喝散裝酒、小鍋酒、小灶酒的消費(fèi)習(xí)慣，使得全省白酒小作坊遍地開花。

數(shù)據(jù)顯示，2019年，云南持有白酒生產(chǎn)許可證的企業(yè)從500余家降至320家左右，能正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不足100家。但白酒小作坊卻由十幾年前的6000家上升到10000多家。

云南白酒市場(chǎng)上的小、散、亂導(dǎo)致白酒很難量產(chǎn)。

就拿云南本土品牌玉林泉舉例。1999年玉林泉酒被評(píng)為云南省名牌產(chǎn)品，2003年被評(píng)為全國(guó)37家重點(diǎn)白酒企業(yè)之一。由于滇酒沒有明確的龍頭企業(yè)，但是玉林泉酒應(yīng)該是最接近滇酒第一的名酒。

然而，玉林泉酒業(yè)目前的產(chǎn)量是年生產(chǎn)基酒5000噸、成品酒7000噸，這在各省龍頭企業(yè)以萬(wàn)噸為單位的產(chǎn)量中，是完全不夠看的。

而難以量產(chǎn)也導(dǎo)致了本土滇酒營(yíng)收不足。

據(jù)昆明市酒業(yè)協(xié)會(huì)2018年的調(diào)查結(jié)果，云南實(shí)際年產(chǎn)值超過2000萬(wàn)元的企業(yè)不足25家，300余家獲證企業(yè)營(yíng)業(yè)總收入不足30億，形成了云南特色的“二八現(xiàn)象”：即云南的白酒賣了八成的量，只有兩成的收益，而外埠酒賣了兩成卻有八成的收益。

目前，云南也準(zhǔn)備扶持本地市場(chǎng)，目標(biāo)是到2023年，力爭(zhēng)成為全國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)五強(qiáng)省區(qū)之一，不過距離實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)還有比較長(zhǎng)一段距離。

至于同樣酒量排名靠前的東北三省卻在全國(guó)白酒產(chǎn)量上排名偏后，原因其實(shí)很簡(jiǎn)單：東北人，更愛喝啤的。

前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP 產(chǎn)業(yè)觀察組

更多行業(yè)研究分析詳見：

【1】《2022-2027年中國(guó)白酒行業(yè)市場(chǎng)需求與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、區(qū)域產(chǎn)業(yè)對(duì)標(biāo)研究、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

參考資料：

【1】《酒企掀起擴(kuò)產(chǎn)潮，業(yè)內(nèi)人士：將導(dǎo)致市場(chǎng)份額進(jìn)一步向強(qiáng)勢(shì)品牌集中》，中證報(bào)

【2】《白億資本退潮，醬香白酒在裸泳？》，中國(guó)新聞周刊

【3】《白酒消費(fèi)10年變遷：價(jià)格已成價(jià)值的一部分，擴(kuò)產(chǎn)激進(jìn)庫(kù)存高企》，新浪財(cái)經(jīng)

【4】《白酒前五，云南靠譜？》，界面新聞

標(biāo)簽： 產(chǎn)業(yè)發(fā)展