重磅！Crunchbase發布2022年對風險投資界的9大預測

在經歷了不同尋常的一年后，風險投資界在 2022 年仍有很多事情要做。

什么會像 “新冠”一樣顛覆全球人的生活？什么又會導致科技行業出現大規模反彈？Crunchbase基于相關數據和分析，提出了2022 年的最有根據的猜測。

1) 風險投資資金將回籠（大部分）

與 2020 年相比，2021 年的全球風險投資幾乎翻了一番，是有記錄以來創業投資最高的第二大年份。新冠大流行，使科技行業有了更多的發展機會。2021 年，投資者向全球初創企業投入了高達 6430 億美元的資金。

此外，所有階段的投資資金都在增加。去年，包括Tiger Global Management和Insight Partners在內的大型非傳統投資者也大舉進軍硅谷，投資金額超過了傳統風險投資公司。

Crunchbase預測：進入2022 年，同樣的事情可能不會上演。因為現在部分初創公司的現金充裕，而且利率上升也會使投資者面臨更加嚴峻的挑戰。雖然風險投資在 2022 年可能會繼續保持強勁勢頭，但我們預估它會稍微穩定下來，金額可能會介于3000 億美元至6500 億美元之間。

2) 強大的 IPO 群體將面臨一些不利因素

IPO 研究公司Renaissance Capital的數據顯示， 2021 年是 IPO 有記錄以來最繁忙的一年，共有 399 次發行，總共籌集了 1425 億美元。但隨著時間的推移，許多新上市的股票可能會表現不佳。進入新的一年，通脹上升的威脅也給估值帶來壓力。

盡管如此，2022 年仍有大量資金雄厚的 IPO 候選人，其中包括Stripe、Tanium、Glossier、MasterClass、Plaid和Instacart。各地政策制定者開始執行更加嚴厲的反壟斷措施，因此并購已成為其中許多公司不太可行的選擇。

Crunchbase預測：2022 年，可能會達到或超過去年的 IPO 市場。 

3) 金融科技投資將繼續創紀錄

在去年全球創紀錄的6430 億美元風險投資中，沒有哪個行業獲得的投資超過了金融科技業，它們獲得的風險投資達到 1310 億美元。投資進入了金融科技的許多領域，其中包括加密交易、支付基礎設施和新銀行。

在過去幾年中，先買后付行業大幅增長。2021年，獲得了超過 40 億美元的風險投資，而 在2020 年僅為 17 億美元。但即使初創公司希望拓展新市場并與其他公司合作，他們也面臨著對其商業模式的新監管審查，這可能會抑制其業務增長。

Crunchbase預測：金融科技為世界大部分數字商務提供動力，因此該行業的投資將在 2022 年繼續保持強勁勢頭。其資金可能流向基礎設施層、嵌入式服務、消費者金融科技、B2B 支付，當然還有加密貨幣。

4) 加密投資將繼續炙手可熱

加密貨幣行業已經成為資金雄厚的領域，與其他金融科技行業領域相比，開始呈現出越來越多的差異性。Crunchbase 數據顯示，2021年加密初創公司的風險投資總額超過 210 億美元，遠遠超過 2020 年投資的 37 億美元。

Crunchbase預測：今年加密投資會繼續增長，投資可能會流向基礎設施、程序合規和分析等領域。

5) 網絡安全領域機會巨大

數字世界是一個可怕的地方，但對于網絡安全行業的初創公司來說，這也意味著巨大的機遇。2021年，該行業在全球范圍內獲得了前所未有的 218 億美元風險投資，2021 年第四季度更是創下了歷史季度記錄。

Crunchbase預測：由于黑客攻擊、數據泄露，以及新的去中心化環境出現（包括元宇宙和加密平臺），網絡安全初創公司將有大量機會在這些領域大展拳腳。我們采訪了相關投資者，預測今年將繼續引起人們興趣的領域包括個人 ID 安全、審計和“左移”能力的實踐。

6) 房地產科技處于黃金時期

2021，房地產科技行業迎來了豐收的一年。Crunchbase 數據顯示，房地產科技領域的風險投資近 210 億美元，該行業見證了Procore首次公開募股等里程碑事件。

但值得一提的是，建筑商龍頭企業Katerra卻尷尬地倒閉了。該公司從軟銀和其他知名投資者那里籌集了約 16 億美元。總的來說，該行業受益于疫情引發的購房熱潮以及辦公空間的數字化升級。

Crunchbase預測：根據相關數據以及采訪人士的消息，圍繞建筑和物業管理空間的房地產商可能會擁有更多的投資。這兩個領域是 2021 年房地產科技行業投資的突出領域。此外，隨著公司成熟并尋求退出，該行業將出現更多整合。

7) 生物技術投資大獲成功

新冠大暴發，使生物技術行業受到了廣泛關注，并吸引了對該領域的巨大投資。舉例來說， COVID-19 疫苗制造商Moderna 其實之前只是一家初創公司。

但我們采訪過的投資者和其他專家表示，推動生物技術投資激增的不僅僅是抗病毒技術。心理健康問題的日趨嚴重，人工智能的突破，也在推動更多的風險投資進入健康和生物技術領域。

Crunchbase預測：今年的投資將集中在生物技術領域的人工智能應用（可以幫助研究人員分析大量數據并模擬新療法）、心理健康以及更易于使用的健康診斷工具。

8) 旨在幫助人類長壽的初創公司將在 2022 年蓬勃發展

長壽，自古以來就是人們孜孜不倦的追求。有一些初創公司，正在研究從根本上延長人類壽命的技術。

2021年，在該領域籌集資金的知名公司包括Tempus、Cambridge Epigenetix和Chroma Medicine。Tempus是一家支持人工智能的精準醫療公司，Cambridge Epigenetix是一家表觀遺傳工具和分析的開發商，Chroma Medicine專注于表觀遺傳編輯。

Crunchbase預測：專家表示，隨著整體生物技術投資的增長，長壽領域的初創公司可能會在 2022 年保持良好勢頭，主要投資領域為神經退行性疾病預防、年齡指數、器官再生等。

9）特殊目的收購公司的“春天”結束了

特殊目的收購公司（SPAC）是 2021 年初的熱門趨勢，在第一季度就創建了近 300 個投資工具。空白支票收購者提供了一條更快、更簡單的上市途徑，并且對電動汽車等風險較高但資本密集型行業的初創企業也特別有吸引力。

盡管如此，Crunchbase 新聞記者喬安娜·格拉斯納在最近的一項分析中發現，絕大多數在 2021 年通過 SPAC 上市的風險投資公司在年底的交易價格都遠低于之前的高點。表現最差的是汽車保險初創公司Metromile、智能眼鏡制造商View和科技型嬰兒護理產品制造商Owlet。

Crunchbase預測：隨著時間的推移，SPAC的好勢頭將不再繼續。相反，我們認為今年將會有很多初創公司通過傳統的 IPO 途徑進入公開市場。

原文鏈接：https://news.crunchbase.com/news/2022-startup-vc-ipo-predictions-crypto-cyber-fintech-spacs/

標簽： 風險投資公司 預測