鋼鐵行業(yè)近期跌跌不休，本周(8月2日-8月6日)板塊整體下跌2.36%。在《華夏時(shí)報(bào)》監(jiān)測(cè)的十家重點(diǎn)企業(yè)中，僅中信特鋼周度股價(jià)保持上漲，漲幅為7.55%，其余九家周度股價(jià)均下跌。其中，鞍鋼股份跌幅最高，為12.13%，太鋼不銹跌去了11.73%，首鋼股份跌幅為10.03%。本周市值排名保持不變。

糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”

中共中央政治局7月30日召開(kāi)會(huì)議，會(huì)議指出，要統(tǒng)籌有序做好碳達(dá)峰、碳中和工作，盡快出臺(tái)2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案，堅(jiān)持全國(guó)一盤(pán)棋，糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”，先立后破，堅(jiān)決遏制“兩高”項(xiàng)目盲目發(fā)展。雖然并未直指鋼鐵行業(yè)，但是還是對(duì)整個(gè)傳統(tǒng)能源產(chǎn)生了一定影響。

對(duì)此，華寶證券分析，在會(huì)議精神發(fā)布之后，市場(chǎng)對(duì)下半年行業(yè)壓減粗鋼產(chǎn)量的信心產(chǎn)生一定動(dòng)搖;7 月 30 日期貨夜盤(pán)、8 月 1 日螺紋鋼和熱軋板均出現(xiàn)大幅下跌。基于粗鋼壓產(chǎn)政策邏輯清晰，相關(guān)配套政策到位，全國(guó)一盤(pán)棋、遵循“兩限、兩不限”原則，我們認(rèn)為糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”并不針對(duì)鋼鐵行業(yè)。從目前的政策指向來(lái)看，鋼鐵行業(yè)壓減粗鋼產(chǎn)量將會(huì)嚴(yán)格推進(jìn)。

太平洋證券分析，鋼鐵壓產(chǎn)非“運(yùn)動(dòng)式”減碳，反而是堅(jiān)持“全國(guó)一盤(pán)棋”，科學(xué)細(xì)致差別化限產(chǎn)，并且從“放開(kāi)廢鋼進(jìn)口+取消出口退稅+壓制粗鋼產(chǎn)量”的組合拳來(lái)看，這是經(jīng)過(guò)了細(xì)致研究，在碳中和大背景下，對(duì)于“兩高”產(chǎn)業(yè)采取的新舉措而且是偏長(zhǎng)期的策略，并不是“簡(jiǎn)單、運(yùn)動(dòng)式的減碳”。7月29日，鋼協(xié)會(huì)員大會(huì)中相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也明確表示“嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家限產(chǎn)政策”，實(shí)際上，近期壓產(chǎn)初見(jiàn)成效，鐵礦石庫(kù)存呈上升趨勢(shì)，原材料價(jià)格明顯趨弱，為我國(guó)爭(zhēng)取了更多利益，為取得鐵礦石定價(jià)權(quán)打下了良好的基礎(chǔ)。

浙江鋼鐵行業(yè)將開(kāi)展碳排放評(píng)價(jià)

沙鋼永興特鋼收購(gòu)安陽(yáng)華誠(chéng)博盛、匯鑫特鋼兩家鋼企產(chǎn)能正式簽約。8 月 3 日，沙鋼 永興特鋼公司收購(gòu)匯鑫特鋼公司產(chǎn)能正式簽約，標(biāo)志著該公司在鋼鐵整合產(chǎn)能收購(gòu)階段全面收官，牽頭整合重組安陽(yáng)市部分民營(yíng)鋼企邁出了堅(jiān)實(shí)步伐。

德龍與九江線材將進(jìn)一步參與唐山地區(qū)鋼鐵資源整合。近日唐山市德龍鋼鐵有限公司與遷安市九江線材有限責(zé)任公司達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，合作將使雙方在線材、焊材生產(chǎn)銷售領(lǐng)域形成強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的局面，同時(shí)也為雙方進(jìn)一步參與唐山地區(qū)鋼鐵資源整合，增強(qiáng)企業(yè)在區(qū)域內(nèi)市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)和競(jìng)爭(zhēng)力打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

浙江省鋼鐵行業(yè)將開(kāi)展碳排放評(píng)價(jià)。自8月8日起，《浙江省建設(shè)項(xiàng)目碳排放評(píng)價(jià)編制指南(試行)》正式實(shí)施。《指南》適用于在浙江省范圍內(nèi)鋼鐵、火電、建材、化工、石化、有色、造紙、印染、化纖等九大重點(diǎn)行業(yè)，鼓勵(lì)火電、煤化工、水泥和鋼鐵等碳排放量特別大的項(xiàng)目提出進(jìn)一步開(kāi)展碳捕獲、利用與封存(CCUS)或?qū)嵤┨贾泻驮圏c(diǎn)計(jì)劃，切實(shí)減少項(xiàng)目實(shí)施導(dǎo)致區(qū)域碳排放急劇增加。

鋼價(jià)或繼續(xù)調(diào)整

上周五政治局會(huì)議糾正運(yùn)動(dòng)式減碳，影響市場(chǎng)對(duì)鋼鐵的限產(chǎn)預(yù)期。蘭格鋼鐵研究中心分析，本周鋼材價(jià)格在連續(xù)上漲后出現(xiàn)明顯調(diào)整，三級(jí)螺紋鋼、熱軋卷價(jià)格跌幅較大，管材價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。政治局會(huì)議同時(shí)提出，合理把握地方政府債券發(fā)行進(jìn)度，推動(dòng)今年底明年初形成實(shí)物工作量，中期有利于基建投資上行。短期來(lái)看，7 月份制造業(yè) PMI 繼續(xù)回落，其中生產(chǎn)指數(shù)、新訂單及新出口訂單指數(shù)均有所回落，建筑業(yè)新訂單指數(shù)回落至臨界值，經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張進(jìn)一步放緩，對(duì)旺季鋼材需求擴(kuò)張預(yù)期不亦過(guò)高。

當(dāng)前鋼材市場(chǎng)尚未走出供需雙弱的格局，供應(yīng)端，7 月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)年內(nèi)首次同比下降，終端需求開(kāi)始釋放，鋼材社會(huì)庫(kù)存小幅下降，但建材廠內(nèi)庫(kù)存明顯增加。鐵礦石、廢鋼價(jià)格連續(xù)調(diào)整，鋼廠生產(chǎn)成本下降，成本支撐進(jìn)一步轉(zhuǎn)弱。需求開(kāi)始由淡季向旺季切換，預(yù)期轉(zhuǎn)入現(xiàn)實(shí)，疫情反復(fù)一定程度影響需求釋放，限產(chǎn)同時(shí)仍要保供穩(wěn)價(jià)，預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)繼續(xù)調(diào)整。

據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)周價(jià)格預(yù)測(cè)模型數(shù)據(jù)測(cè)算，下周(8.9-8.13)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格將穩(wěn)中下跌，長(zhǎng)材市場(chǎng)價(jià)格將繼續(xù)下跌，型材市場(chǎng)價(jià)格將小幅下跌，板材、管材市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中下跌。蘭格鋼鐵全國(guó)鋼材綜合價(jià)格為 5789 元/噸，較上周下跌 1.9%，主要品種價(jià)格多數(shù)下跌。原材料方面，鐵礦石價(jià)格繼續(xù)調(diào)整，廢鋼價(jià)格小幅下跌，焦炭?jī)r(jià)格提漲落地。鋼價(jià)下行，主要鋼材品種盈利有所收縮。記者 陸肖肖 北京報(bào)道

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