10月9日，A股迎來10月開門紅，創(chuàng)業(yè)板指漲超3%，蘋果概念大漲超4%，半導(dǎo)體、新能源車、國產(chǎn)芯片等科技板塊漲幅居前，高升科技、金力泰、新宙邦等個股漲超10%。

消息面上，雖然華為和蘋果公司均未正式宣布新品發(fā)布時間，但外界預(yù)計，蘋果將在10月14日發(fā)布iPhone12系列手機(jī)，華為也將在10月發(fā)布Mate40系列手機(jī)。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級、科技創(chuàng)新仍是中期主線，“十四五”主題行情或為風(fēng)險偏好催化劑。科技股仍然是各大機(jī)構(gòu)的心頭好，建議重點關(guān)注消費電子、計算機(jī)、新能源汽車、5G、芯片、半導(dǎo)體等。投資科技基金最重要的就是賽道要押對，其次最好具有較好的風(fēng)控能力，并且一定要采用止損等交易策略，不能光靠基金經(jīng)理。

科技股利好不斷 華為、蘋果都有大事

假期期間，科技股利好不斷：

1、華為海思招聘公眾號消息，華為海思已啟動2021屆博士招聘，面向2020年1月1日-2021年12月31日期間畢業(yè)于國內(nèi)外高校的應(yīng)屆博士生，工作地點包括北京、上海、深圳、東莞、武漢、西安、成都、杭州、南京、蘇州等國內(nèi)主要城市。

2、雖然華為和蘋果公司均未正式宣布新品發(fā)布時間，但外界預(yù)計，蘋果將在10月發(fā)布iPhone12系列手機(jī)，華為也將發(fā)布Mate40系列手機(jī)。

有媒體報道稱蘋果將推中國版iPhone 12，不支持5G，或賣4400元。蘋果今年可能針對中國市場用戶推出定制版的iPhone12，而這只是局限在入門版的機(jī)型上，其會進(jìn)行一些功能性上的縮水，這樣可以換來更便宜的售價。

據(jù)悉，iPhone12系列將會有四款產(chǎn)品，它們分別是iPhone12、iPhone12Pro、iPhone12ProMax、iPhone12mini。它們的價格跨度還是比較大的，分別為：6957元、9126元、10036元、5499元。由于5G的加入可以說iPhone12系列的價格提升了很多，不過值得注意的是iPhone12系列增加了mini款。也就是說低配版，據(jù)悉iPhone12mini搭載的處理器為蘋果B14，比較蘋果A14處理器而言，在各方面要縮水很多。

華創(chuàng)證券指出，在超過10億的存量iPhone用戶中，持有2017年及更早機(jī)型的iPhone用戶占72%，潛在換機(jī)需求可期。iPhone12可能成為近些年來最受歡迎的iPhone，新機(jī)零部件備貨將有雙位數(shù)成長。

受眾多消息影響，恒生科技指數(shù)同樣大漲，行情數(shù)據(jù)顯示，自10月5日港股重新開市算起，至10月8日收盤，該指數(shù)連續(xù)4個交易日上漲，累計漲幅高達(dá)5.97%。半導(dǎo)體板塊的高偉電子漲幅近20%，華虹半導(dǎo)體也跟隨大漲。美股的半導(dǎo)體股票也紛紛大漲，半導(dǎo)體和芯片股票超威半導(dǎo)體、英偉達(dá)、高通、科天半導(dǎo)體、應(yīng)用材料等股票紛紛大漲。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，十月開門紅行情下，國內(nèi)消費電子上升趨勢不變，疊加蘋果、華為為主導(dǎo)的換機(jī)潮將持續(xù)引爆國內(nèi)電子消費市場，建議投資者可適度布局消費電子板塊，場內(nèi)投資者可通過場內(nèi)交易買賣電子ETF及時高拋低吸，逐步建倉，靜待這場遲到但未缺席的消費電子盛宴。

科技創(chuàng)新仍是中期主線

制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級、科技創(chuàng)新仍是中期主線，“十四五”主題行情或為風(fēng)險偏好催化劑。今年以來高端制造業(yè)盈利能力和投資增速不斷改善，直接利好“機(jī)器替代人”的機(jī)械行業(yè)，此外，技術(shù)進(jìn)步也是推動投資的重要力量，5G創(chuàng)新周期，新能源汽車和光伏產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，也有望對行業(yè)投資及企業(yè)利潤形成支撐。

行業(yè)配置方面，科技消費股仍然是各大機(jī)構(gòu)的心頭好，此外，多家機(jī)構(gòu)還強(qiáng)調(diào)應(yīng)關(guān)注順周期以及享受政策紅利的業(yè)績增長龍頭股。科技股方面，重點關(guān)注消費電子、計算機(jī)、新能源汽車、5G、芯片、半導(dǎo)體等。

基于對四季度市場先抑后揚的判斷，愛建證券認(rèn)為，四季度前期的10月份尤其要注意市場的波動。三季報披露期對于估值過高的品種是壓力，對于估值低的品種是動力，資金其中的流動必然引起波動。同時全球市場也波動加劇，這也是10月份值得謹(jǐn)慎的原因。不過，市場的調(diào)整不是壞事，只是風(fēng)格的切換，需要把更多的精力放在經(jīng)濟(jì)的回升上，更大受益經(jīng)濟(jì)回升的行業(yè)和板塊將逐漸成為主角。

同時，政策密集期的相關(guān)主題驅(qū)動力強(qiáng)，交易機(jī)會增加。而這個時點預(yù)計將在10月底和11月初，此時業(yè)績、地緣乃至政策都趨明朗，市場安全邊際提升，時間窗口到來。從機(jī)會上看，更大受益于經(jīng)濟(jì)回升的行業(yè)，周期性的行業(yè)包括有色、能源以及前期受益于疫情得到控制的影視傳媒、航空機(jī)場等，科技類的板塊長期受益于我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，同時，四季度的政策驅(qū)動力可預(yù)期性高，因此，同樣值得關(guān)注。核心的邏輯基礎(chǔ)依然是估值，注意避高就低。

科技主題基金可以上車了嗎?

“十四五”主題行情或為風(fēng)險偏好催化劑。今年以來高端制造業(yè)盈利能力和投資增速不斷改善，直接利好機(jī)械行業(yè)。技術(shù)進(jìn)步是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎。目前科技股調(diào)整已經(jīng)基本到位，5G創(chuàng)新周期、新能源汽車和光伏產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，也有望對行業(yè)投資及企業(yè)利潤形成支撐。感興趣的投資者可以考慮進(jìn)場科技主題基金。

對中美科技領(lǐng)域分歧的擔(dān)憂是科技板塊三季度以來表現(xiàn)不佳的重要因素，市場的悲觀預(yù)期將隨著不確定性的消散而出現(xiàn)修正，對于市場的沖擊將有望結(jié)束，科技板塊表現(xiàn)有望值得關(guān)注。

其一，三季度以來，以半導(dǎo)體和軍工為代表的科技板塊，無論是幅度還是時間周期，調(diào)整已經(jīng)較為充分;

其二，近期地產(chǎn)端放緩信號初現(xiàn)，流動性預(yù)期邊際改善的跡象增多;

其三，我們認(rèn)為，科技將是十四五規(guī)劃的重點方向之一，未來1-2個季度對科技而言政策面也是有利因素;

其四，四季度進(jìn)入三季報發(fā)布的時間窗口，也對成長股整體有利。

所以，倉位不高的基民可以考慮逢低布局一下科技的四季度行情。

未來這兩類科技相關(guān)基金都有上漲的潛質(zhì)：

第一類是科技類指數(shù)基金，由于自帶成分股更新的新陳代謝機(jī)制，只要編制方法得當(dāng)，長期來看一定會留下最優(yōu)秀的那批公司，讓指數(shù)不斷創(chuàng)新高。

比如，創(chuàng)板50指數(shù)，它就是中國的納斯達(dá)克，代表著中國科技創(chuàng)新的未來，而科創(chuàng)50的編制方法是選取科創(chuàng)板當(dāng)中最具備代表性的上市公司，長遠(yuǎn)來看，非常有投資前景。目前科創(chuàng)50ETF也已上市，后續(xù)還將推出場外聯(lián)接基金。

第二類是主動管理的科技主題基金。成分股競爭，基金經(jīng)理也在競爭，有了時間的考驗，自然會產(chǎn)生優(yōu)秀的主動基“男神”。

酒越釀越香，好的基金持有時間越長越“暖”。想要實現(xiàn)財富自由，走向人生巔峰。不僅要有一雙慧眼，也要給它時間慢慢成長哦。

總結(jié)來看，半導(dǎo)體經(jīng)過去年下半年和一季度的演繹，整體估值已經(jīng)很高，之前的漲幅已經(jīng)透支了未來一兩年的業(yè)績，還是預(yù)期很滿的業(yè)績。在當(dāng)前流動性預(yù)期不會那么寬松的情況下，估值提升空間有限;很多公司業(yè)績的確定性大打折扣。雖然國產(chǎn)替代是必然趨勢，但是進(jìn)程會很曲折，所以股價在當(dāng)前位置必然會大幅波動。

如果風(fēng)險承受能力不高，并且擔(dān)心外圍風(fēng)險，還是不要持有純粹的半導(dǎo)體基金，可以選擇更為均衡的科技主題基金，或者全市場均衡型基金。如果堅信國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，愿意為國堅守，請關(guān)閉賬戶，忽略買過這只基金，長期持有，或者通過定投方式參與。

其實，選擇優(yōu)秀的主動基金，將資金拉長到1-2年時間進(jìn)行定投，就是投資的關(guān)鍵所在。科技基金最重要的就是賽道要押對，其次最好具有較好的風(fēng)控能力，個股選擇沒有醫(yī)藥基金那么重要。當(dāng)然，對于這種波動極大的行業(yè)，一定要采用止損等交易策略，光靠基金經(jīng)理可不行。

標(biāo)簽： 創(chuàng)業(yè)板