全球熱消息：2012年至2022年，產量從467萬噸增至1209.7萬噸——聚酯瓶片高景氣仍將延續？

一份份被送進千家萬戶的外賣，一瓶瓶酸甜可口的飲料……這些與消費者生活息息相關的產品，都與聚酯行業密切相關。

因為，外賣盒子、飲料瓶子，都是用瓶級聚酯切片（以下簡稱“聚酯瓶片”）這種原材料制成的。

我國聚酯瓶片行業這兩年的發展，就像外賣業務一樣火熱。

(資料圖片僅供參考)

幾家主營業務為聚酯瓶片的上市公司日前披露了2022年業績預告。從數據看，雖然同屬于聚酯“大家族”，但是不同于滌綸長絲上市公司業績的普遍下滑，聚酯瓶片上市公司的業績一片大好，凈利潤大幅增長。

不止業績漂亮，龍頭企業的投資和擴產也在積極推進。江蘇三房巷聚材股份有限公司（以下簡稱“三房巷”）近期宣布，將投資建設兩個新項目。

種種跡象顯示，我國聚酯瓶片行業正在擁抱蓬勃向上的春天。

業績大增內外銷都亮眼

聚酯瓶片2022年的行情成為整個聚酯市場的運行亮點，這在上市公司的業績中有明顯體現。

華潤化學材料科技股份有限公司（以下簡稱“華潤材料”）業績預告顯示，2022年公司預計實現歸屬于上市公司股東的凈利潤8億元-8.5億元，同比增長65.89%-76.26%。

華潤材料表示，報告期內，聚酯瓶片行業需求保持增長，面對原材料漲價等不利因素，公司堅持“產供銷”聯動，保持了較好的盈利水平。

2022年3月順利上市的萬凱新材料股份有限公司（以下簡稱“萬凱新材”），業績更是翻倍增長。2022年，該公司預計實現歸屬凈利潤9.2億元-10.4億元，同比增長108.19%-135.35%。

三房巷2022年前三季度的業績亮眼，實現營業收入165.5億元，同比增長19.34%；歸屬凈利潤為7.61億元，同比增長76.85%。預計其全年業績仍會保持這種增長態勢。

“雖然聚酯瓶片行情2022年下半年疲軟下行，但是全年看仍然是利潤飆升。”中纖網聚酯瓶片行業分析師曹文婷介紹，“1-12月，聚酯水瓶片華東內盤均價為8164元/噸，較2021年均價上漲1352元/噸，其中，價格相對高點為6月上旬的6950元/噸，相對低點為11月初的6850元/噸。”

值得注意的是，我國聚酯瓶片這些年的出口表現一直很亮眼，即便是在聚酯市場整體行情壓力重重的2022年，其出口表現也不俗。

根據中國海關數據統計，2021年我國聚酯瓶片出口量同比增長36%；2022年的出口量同比增長35.68%，達到431.43萬噸。

曹文婷介紹，2022年1-12月，我國聚酯瓶片出口現貨均價為1115美元/噸，較2021年同期均價上漲129美元/噸。其中，出口價格的相對高點為6月上旬的1320美元/噸，相對低點為11月初的910美元/噸。

中纖網統計數據顯示，在我國聚酯瓶片2022年的總產量中，出口量占比約為31%。

中國化學纖維工業協會非纖用聚酯分會秘書長張凌清介紹：“自2012年以來，伴隨我國聚酯瓶片產能不斷擴張，聚酯瓶片出口增速也逐年提升。2020年，受全球疫情、海運費暴漲等因素影響，我國聚酯瓶片的出口量一度出現階段性下滑，但是2022年的出口量較2021年大幅增長。原因在于，從2021年四季度起，部分海外裝置出現意外停車或檢修，且短時間內無法恢復正常。2022年全球能源緊張，天然氣價格持續攀升，海外裝置的開工積極性不高，導致海外聚酯瓶片供應存在較大缺口。同時，海外市場需求逐漸恢復。加之我國聚酯瓶片性價比較高、全球海運費下降，受多重利好因素支撐，2022年我國聚酯瓶片出口量創下歷史新高。”

“國外市場的需求在穩步增長。三房巷是我國聚酯瓶片行業出口龍頭企業，在國外有穩定的優質客戶群。公司約有40%的聚酯瓶片用于出口，約占全國聚酯瓶片年出口總量的30%。接下來，公司將繼續加強海外市場客戶拓展。比如，隨著南美、非洲等新興市場對聚酯瓶片的需求持續增加，公司將重點拓展這些新興市場的客戶。”三房巷董秘俞紅霞表示。

景氣向好龍頭紛紛擴產

在滌綸纖維之外，主要的聚酯產品還包括聚酯瓶片、聚酯薄膜等。

目前全球聚酯瓶片的總產能約為3300萬噸。我國是全球最大的聚酯瓶片生產國，我國聚酯瓶片總產能在全球的占比約為33%。其中，逸盛石化、萬凱新材、三房巷和華潤材料4家頭部企業的聚酯瓶片總產能，占我國聚酯瓶片總產能的比例超過80%。

中纖網統計數據顯示，2012-2021年，我國聚酯瓶片的產量由467萬噸快速增長至1020萬噸，復合增速為9.07%；2022年的產量進一步增至1209.7萬噸。

連續多年，我國聚酯瓶片的產量增速都高于產能增速，行業有效產能利用率始終都保持在80%以上的較高水平。

萬凱新材董秘高強介紹：“從全球范圍看，近幾年聚酯瓶片的主要產能增量在我國，國外的產能增加有限，我國聚酯瓶片供應在全球的占比不斷擴大。”

由于行業發展持續向好，多家龍頭企業這幾年紛紛擴張規模。

逸盛石化下屬海南逸盛石化有限公司年產50萬噸聚酯瓶片項目于2020年全面建成投產。

華潤材料募投項目珠海三期年產50萬噸聚酯瓶片項目2021年5月投產；珠海華潤10萬噸/年PETG特種聚酯工程一期年產5萬噸項目2022年1月投產。

萬凱新材募投項目之一“年產120萬噸食品級聚酯高分子新材料項目（二期）”2022年1月投產；重慶萬凱三期項目（60萬噸/年）預計今年上半年投產。

目前，逸盛石化、萬凱新材、三房巷、華潤材料的聚酯瓶片年產能分別為270萬噸、240萬噸、230萬噸、210萬噸。此外，江陰澄高包裝材料有限公司的年產能為120萬噸。

三房巷日前公告稱，將發行25億元可轉換公司債券，初始轉股價格為3.17元/股。募集資金將投資江陰興佳新材料有限公司年產150萬噸綠色包裝新材料項目和江蘇興業塑化有限公司年產150萬噸綠色多功能瓶片項目。其中，江陰興佳公司項目投資17.91億元，主要生產裝置包括兩套75萬噸/年的聚酯生產線，以及4套37.5萬噸/年的固相增粘生產線。 興業塑化公司項目投資20.72億元，主要生產裝置與江陰興佳項目相同。

曾經，三房巷也是紡織印染行業的領軍者之一，但目前已完全退出了這一領域。“進一步聚焦聚酯新材料業務”，這是三房巷現階段非常明確的發展思路。

三房巷已開發出9種聚酯瓶片產品，且多種產品已獲得可口可樂技術認證。可口可樂、百事可樂、康師傅、農夫山泉、娃哈哈等一批國內外知名食品和飲料企業都是其下游用戶。

此次建設新項目，是三房巷立足現有產業優勢，進一步鞏固其在聚酯瓶片行業地位的重要舉措。“目前，公司可轉債募投項目正在加快建設，興佳公司年產150萬噸項目預計今年年底前投產。”俞紅霞說。

需求“多點開花”仍有潛力

用聚酯瓶片制成的包裝材料，在全球市場的應用范圍非常廣泛，包括飲用水瓶、碳酸飲料瓶、熱灌裝飲料瓶、食用油瓶等。

受益于多個領域需求的快速增長，連續多年，我國聚酯瓶片的需求量穩步增長。

2014年其總需求量為583萬噸，2021年的總需求量增至1097萬噸，年復合增長率為 9.45%。2022年的需求量進一步增長。

軟飲料瓶始終是聚酯瓶片當之無愧的應用大戶。

曹文婷介紹，在國內聚酯瓶片的總用量中，軟飲料瓶領域的應用占比約為63%，位列第一；片材領域的應用占比約為31%，油脂領域的應用占比約為6%。

軟飲料瓶的總用量又可以細分為很多品類。具體來看，包裝水領域的需求占比居首位，約為36%；果汁、茶飲料、乳飲料、碳酸飲料領域的需求占比分別約為11%、16%、11%和14%；其他功能性飲料領域的應用占比約為12%，包括咖啡、能量飲料、涼茶等。

國際市場調研機構——聯合市場研究（Allied Market Research）預計，2019年-2026年，全球飲料包裝市場規模預計將保持5.6%的年復合增長率。

記者在采訪中了解到，相較于玻璃、紙等傳統飲料包裝材料，聚酯包裝材料具有容量大、輕便、便攜、堅固、可冷藏、外觀透明美觀、可回收等一系列優勢。聚酯瓶片已成為全球軟飲料包裝的主要材料。

片材領域這幾年的需求火熱，成為新增長點。

這主要是因為，外賣業務快速發展，聚酯瓶片在外賣餐盒、生鮮盒等片材領域的需求逐年大幅增加，同時在日化包裝領域的需求增長也很快。

從全球市場看，聚酯瓶片需求也保持著快速增長。

一份研究報告顯示，2014年-2020年，全球聚酯瓶片的需求量從1934萬噸增長至2876萬噸，年復合增長率為6.84%，總體高于同期全球聚酯瓶片產量的增長率。而且，2015年至今，全球聚酯瓶片需求呈現出加速增長趨勢，顯示出其作為一種新型環保包裝材料所具有的良好應用潛力。

“聚酯瓶片可以在較長時間內保持食品、飲料的內在品質，且回收價值高，是全世界回收率最高的塑料包裝材料之一，具有突出的環境友好性。同時，隨著聚酯技術的不斷發展，催生了很多新興應用，比如已經延伸到片材、膜材、工程塑料等領域，發展勢頭良好。”華潤材料董秘田美圓說。

“應用領域還在不斷打開。比如，公司應用在光伏背板基材領域的產品2022年銷量增長非常快；在一些新興片材中的應用也快速增長，比如超市里的生鮮包裝盒、一次性防疫面罩、鮮榨果汁包裝盒等。所以，我們對于聚酯瓶片的應用需求增長非常樂觀。”高強說。

“隨著生產技術不斷突破、生產工藝不斷創新和完善，產品用途會更廣闊，在飲料、乳制品、食用油、調味品等民生行業的需求量保持穩定增長，在酒類、日化、電子產品等新興應用領域的占有率穩步提升。”俞紅霞說，“未來，我國聚酯瓶片的需求，將會呈現出‘成熟應用領域穩定增長、新興應用領域快速崛起并扮演重要角色’的新格局。”

標簽：