中科金財對外投資被指內控缺陷擬拋售 投資標的未正式開展經營活動遭問詢

曾經的百元牛股中科金財(002657.SZ)目前依舊陷于虧損的境地。

中報顯示，今年上半年，中科金財實現營業收入5.59億元，同比增長31.61%;凈利潤和扣除非經常性損益后的凈利潤分別為-1886.88萬元、-3185.19萬元，同比減虧27.86%、31.78%。

事實上，自2017年因計提商譽減值導致首虧之后，中科金財已連續四年半扣非凈利潤虧損，累計虧額金額8.45億元。在此期間，不菲的投資收益成為公司“保殼”的重要因素，近四年半，公司投資收益共計4.57億元。

披露中報的同時，中科金財還宣布了一項資產出售計劃。公司擬以2.49億元出售聯營公司深圳市金源興信息技術有限公司(以下簡稱“深圳金源興”)49%股權。

長江商報記者注意到，去年11月份，中科金財對外投資了包括深圳金源興在內的兩家公司。但今年四月份審計機構出具內部控制鑒證報告指出，兩家聯營公司在收到股東實繳出資后，均未正式開展經營活動。上述事項表明，中科金財對外投資的內部控制未得到有效實施，存在非財務報告內部控制的重大缺陷。

這一點也成為深交所重點關注的問題。在6月份的年報問詢函中，深交所對聯營公司是否將出資款對外出借，投資款最終流向情況進行問詢。但目前，中科金財尚未對此作出回復。

投資收益為利潤4.3倍助去年扭虧

2012年上市的中科金財主要為金融機構、政府與公用事業、企業等領域客戶提供金融科技、數據中心綜合服務、信創等服務。

2017年因對重組標的計提商譽減值造成首次虧損之后，中科金財就一直處于主業虧損的狀態。

回溯公告，2014年中科金財并購天津中科(此前名為濱河創新)。在順利完成三年業績承諾之后，天津中科業績立即變臉。

2017年，中科金財對其計提商譽減值準備近3億元，同時對另一子公司大金所計提商譽減值準備0.73億元，使得公司當期凈利潤由2016年最高峰時期的1.78億元轉為虧損2.37億元。

此后的2018年和2019年，中科金財繼續對天津中科計提商譽減值，公司也進入了盈虧交替的狀態。2018年至2020年，中科金財分別實現營業收入14.86億元、16.72億元、17.58億元，同比增長21.17%、12.57%、5.14%，但凈利潤分別為820.95萬元、-2.82億元、690.02萬元，盈利能力已大幅弱化。

若從扣除非經常性損益后的凈利潤來看，2017年至2020年中科金財已連續四年扣非凈利潤虧損，分別虧損2.99億元、0.48億元、4.25億元、0.41億元。

今年上半年，中科金財依舊未能扭虧，報告期內公司實現營業收入5.59億元，同比增長31.61%;凈利潤和扣非后凈利潤分別為-1886.88萬元、-3185.19萬元，同比減虧27.86%、31.78%。

長江商報記者注意到，在扣非凈利潤持續虧損的這幾年，投資收益成為中科金財重要的利潤來源。公司的投資收益主要為對聯營企業的投資收益、理財產品及信托產品收益。其中，理財產品及信托產品收益不具有可持續性。

數據顯示，扭虧為盈的2018年，中科金財當期的投資收益為1.1億元，較2017年的7430.49萬元增長36%。2019年和2020年，公司投資收益分別為1.66億元、7164.39萬元，均遠超過同期營業利潤-2.88億元、2145.6萬元。其中，2020年公司投資收益占利潤總額的比例高達427.7%。

今年上半年，中科金財投資收益3497.11萬元，由于利潤總額為負數，公司投資收益占利潤總額的比例為-309.44%。

長江商報記者粗略計算，近四年半時間內，中科金財扣非凈利潤累計虧損8.45億元，投資收益合計為4.57億元。

投資標的未正式開展經營活動遭問詢

主業尚未能扭虧，中科金財正收縮投資版圖。

8月24日晚間，中科金財披露公告稱，公司擬將其所持有的參股子公司深圳金源興49%的股權轉讓給深圳航嘉源，轉讓后公司不再持有深圳金源興股權。

長江商報記者注意到，深圳金源興是中科金財在去年11月參與投資設立的公司，注冊資本5億元，中科金財和深圳航嘉源分別認繳出資2.45億元、2.55億元，占合資公司注冊資本的49%、51%。

彼時，中科金財表示此筆對外投資主要為延伸公司產業布局，提升公司的盈利能力和業績水平。除了深圳金源興之外，中科金財同時還與上海晉宇投資共同設立上海愜昶，注冊資本4億元，中科金財認繳1.96億元，持股比例49%。

今年4月份，會計師事務所對中科金財出具內部控制鑒證報告，上述兩家聯營公司深圳金源興和上海愜昶在收到股東實繳出資后，均未正式開展經營活動。中科金財在投資前，未嚴格按照《對外投資管理制度》的規定，對設立兩家聯營公司進行充分市場調研，未對投資項目進行充分論證。

會計師認為，上述事項表明，中科金財對外投資的內部控制未得到有效實施，存在非財務報告內部控制的重大缺陷。

6月份，中科金財收到深交所關于公司2020年年報的問詢函。問詢函中，深交所要求公司披露上述對外投資的詳細過程、公司與合作方投資資金到位情況，投資款最終流向情況，是否存在控股股東及其關聯方非經營資金占用情形，合作方、投資款最終流向方與上市公司主要股東、董監高人員之間是否存在關聯關系。

但時至今日，尚未對年報問詢函作出回復的中科金財，卻向市場宣布其退出對深圳金源興投資的消息。

不過，公告顯示，深圳金源興已經開始盈利。2020年深圳金源興未產生營收，凈利潤為5972.53元。今年上半年，深圳金源興實現營業收入538.94萬元，凈利潤462.05萬元。

本次交易中，深圳金源興49%股權作價2.491億元，與中科金財2.45億元的原始投資金額相當。

中科金財表示，本次交易符合公司整體經營規劃和戰略布局，能夠進一步優化公司資產結構，有利于公司盤活資金，提高資金使用效率。長江商報記者蔡嘉

標簽： 中科金財 對外投資 投資標的 經營活動