僅半年時(shí)間，渤海財(cái)險(xiǎn)3.48億元增資就獲得天津銀保監(jiān)局批準(zhǔn)。增資后，渤海財(cái)險(xiǎn)注冊(cè)資本金從16.25億元變更為19.73億元。

按照此次股權(quán)變更情況，渤海財(cái)險(xiǎn)第一大股東天津市泰達(dá)國(guó)際控股(集團(tuán))有限公司的持股比例將保持不變，為40.62%，天津渤海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司則將一躍成為第二大股東，持股16.06%。

本報(bào)記者注意到，此次增資，主要源于渤海財(cái)險(xiǎn)對(duì)補(bǔ)充償付能力充足率的渴求。回顧來(lái)看，從2012年開(kāi)始，渤海財(cái)險(xiǎn)償付能力充足率就開(kāi)始持續(xù)下行，從525%縮減為2018年的140.20%。隨后一路下行，到2019年四季度其核心和綜合償付能力充足率跌至112.61%，在財(cái)險(xiǎn)公司中墊底，同時(shí)也是當(dāng)時(shí)唯一一家綜合償付能力低于120%的財(cái)險(xiǎn)公司。且2019年4季度、2020年1季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均為C級(jí)。

渤海人壽的償付能力狀況也引起銀保監(jiān)會(huì)的關(guān)注，并對(duì)其進(jìn)行約談。2020年5月，渤海財(cái)險(xiǎn)還收到銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《監(jiān)管函》，要求公司管理層制定改善償付能力充足率的工作計(jì)劃，切實(shí)加快推進(jìn)增資擴(kuò)股工作;同時(shí)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，扭轉(zhuǎn)持續(xù)虧損的不利局面。

彼時(shí)，渤海財(cái)險(xiǎn)在報(bào)告中表示，2019年底年在接受監(jiān)管約談后，管理層就談話內(nèi)容第一時(shí)間向主要股東單位進(jìn)行了匯報(bào)，并結(jié)合實(shí)際情況，根據(jù)監(jiān)管要求作出經(jīng)營(yíng)管理安排，及時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)告公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)防范方案及實(shí)施計(jì)劃。2020年上半年公司持續(xù)關(guān)注償付能力情況，制定償付能力應(yīng)急預(yù)案。積極與股東單位溝通，制定了增資擴(kuò)股方案，力爭(zhēng)在三季度增資到位。

隨后兩個(gè)季度渤海財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)又回到B級(jí)，但該公司最新披露的2021年一季度償付能力報(bào)告顯示，該公司綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均降至102.62%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)再度下調(diào)至C級(jí)。

好在如今增資落地，雖比預(yù)期來(lái)的要晚，但亦可解償付能力之急。除了內(nèi)部自救，渤海財(cái)險(xiǎn)還在通過(guò)引入外部戰(zhàn)略投資者的方式，為自身注入新鮮血液。

作為首家由天津骨干企業(yè)發(fā)起，總部設(shè)在天津的全國(guó)性財(cái)險(xiǎn)公司，渤海財(cái)險(xiǎn)當(dāng)下處境并不樂(lè)觀。成立16年來(lái)，受車險(xiǎn)拖累，該公司常年虧損，其國(guó)資股東更是直言，“渤海財(cái)險(xiǎn)正面臨生死存亡，必須拋開(kāi)一切進(jìn)行徹底的市場(chǎng)化改革”。2019年末，渤海財(cái)險(xiǎn)在天津產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌不超過(guò)10億元的增資項(xiàng)目，對(duì)應(yīng)持股比例不超過(guò)29.74%，意在通過(guò)增資引戰(zhàn)，進(jìn)行混改。但截至目前，渤海財(cái)險(xiǎn)仍然沒(méi)有盼來(lái)合適的戰(zhàn)略投資者。

引人注意的是，渤海財(cái)險(xiǎn)在掛牌公告中表示，募集的資金將主要用于公司償付能力的補(bǔ)充以及對(duì)投資、非車險(xiǎn)領(lǐng)域發(fā)展的支持。

資料顯示，渤海財(cái)險(xiǎn)于2005年10月18日開(kāi)業(yè)，截止目前，該公司已經(jīng)擁有24家省級(jí)機(jī)構(gòu)，300多家地市級(jí)和縣級(jí)機(jī)構(gòu)，銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及全國(guó)中、東、西部地區(qū)。作為一家已有16年發(fā)展歷史的渤海財(cái)險(xiǎn)仍未進(jìn)入盈利期。2016年到2018年，其凈利潤(rùn)分別虧損1829萬(wàn)元、1.94億元、1.12億元，2019年凈利潤(rùn)虧損進(jìn)一步擴(kuò)大至2.83億元，2020年實(shí)現(xiàn)了0.07億元的微幅盈利。

而車險(xiǎn)一直是拖累渤海財(cái)險(xiǎn)整體業(yè)績(jī)的主要業(yè)務(wù)。2013年以來(lái)，該公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比超八成，有的年份甚至超九成。據(jù)本報(bào)記者梳理，2013年至2019年，渤海財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)對(duì)保費(fèi)收入的貢獻(xiàn)占比分別為84.84%、87.37%、86.73%、90.35%、91.27%、88.6%、88%。

無(wú)法免俗的是，渤海財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)承保利潤(rùn)也一直虧損，其中2017年承保虧損3.1億元，2018年承保虧損2.37億元，2019年承保虧損更是達(dá)到4.5億元，均超過(guò)公司總體凈虧損數(shù)額。

當(dāng)然，從行業(yè)來(lái)看，不只是渤海財(cái)險(xiǎn)，中小財(cái)險(xiǎn)公司整體盈利都較為困難。車險(xiǎn)綜改之后，中小財(cái)險(xiǎn)更是面臨生死存亡的考驗(yàn)。馬太效應(yīng)顯著的車險(xiǎn)市場(chǎng)不易盈利，轉(zhuǎn)型非車險(xiǎn)成為唯一出路，渤海財(cái)險(xiǎn)亦不例外。

2019年開(kāi)始，渤海財(cái)險(xiǎn)就將“加強(qiáng)償付能力管理”“推進(jìn)車險(xiǎn)有質(zhì)量增長(zhǎng)”“加快推進(jìn)非車險(xiǎn)專業(yè)化特色化發(fā)展”等作為重點(diǎn)工作。但根據(jù)渤海財(cái)險(xiǎn)2020年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，其車險(xiǎn)保費(fèi)占總保費(fèi)比例仍高達(dá)87.75%，不過(guò)承保利潤(rùn)虧損有所縮減，為-1.46億元。

在今年的一季度非車險(xiǎn)條線工作會(huì)議上，渤海財(cái)險(xiǎn)分管非車險(xiǎn)部的總經(jīng)理助理毛明光指出：“做好非車險(xiǎn)是最大的政績(jī)，不做非車險(xiǎn)是最大的失職。車險(xiǎn)綜合改革前后三年，是行業(yè)非車險(xiǎn)轉(zhuǎn)型發(fā)展的窗口期。公司實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，必須要大力推進(jìn)非車險(xiǎn)發(fā)展，努力提高非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模占比。”

渤海財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人亦曾向本報(bào)記者表示：“公司著力推動(dòng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性發(fā)展。調(diào)整和完善非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)組織和銷售體系，總、分聯(lián)動(dòng)、內(nèi)外互通;突出發(fā)展非車個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù);推進(jìn)新業(yè)務(wù)發(fā)展;充分利用股東資源優(yōu)勢(shì)，加快天津地區(qū)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。”

本報(bào)記者從渤海財(cái)險(xiǎn)官網(wǎng)獲悉，今年4月，泰達(dá)控股黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)王志勇一行調(diào)研渤海財(cái)險(xiǎn)。泰達(dá)控股副總經(jīng)理，泰達(dá)國(guó)際黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)劉軼指出，作為股東方，會(huì)一如既往的支持渤海財(cái)險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展，在增資完成后，除了在公司發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能方面給予支持，也會(huì)在績(jī)效指標(biāo)、公司治理、內(nèi)控合規(guī)體系建設(shè)方面予以監(jiān)督指導(dǎo)，在提質(zhì)增效、增資引戰(zhàn)、風(fēng)險(xiǎn)管控、業(yè)務(wù)協(xié)同方面，與渤海財(cái)險(xiǎn)密切配合，通過(guò)“引資、引制、引智”，充分發(fā)揮戰(zhàn)略協(xié)同價(jià)值，讓渤海財(cái)險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展落地實(shí)施。

需要指出的是，經(jīng)營(yíng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)險(xiǎn)企提出了更高的資本要求。中國(guó)社科院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠曾向本報(bào)記者表示，從整體上看，非車財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的分散性更弱、業(yè)務(wù)量更小且數(shù)據(jù)積累更少，有些業(yè)務(wù)受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等外部沖擊的影響更大，所以對(duì)資本以及償付能力的要求更高，例如工程險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、保證險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等。

從渤海財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入排名前五的險(xiǎn)種來(lái)看，都不乏企財(cái)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、工程險(xiǎn)的身影，但由于車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比高，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比不足兩成。若要發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，顯然還需要更多的資金支持。如今，渤海財(cái)險(xiǎn)內(nèi)部增資已經(jīng)落地，接下來(lái)，能否成功引入外部戰(zhàn)投，本報(bào)記者將持續(xù)關(guān)注。記者 吳敏 北京報(bào)道

標(biāo)簽： 渤海財(cái)險(xiǎn) 增資 天津銀保監(jiān)局 注冊(cè)資本