小米有望披露招股說明書 估值或下調至550億美元

推遲A股CDR發行之后，小米決定分步先在港交所上市。《證券日報》記者從接近小米人士處獨家獲悉，小米很可能于6月21日早上八點在港交所披露更新后的招股書。

有消息稱，小米計劃發行21.8億股股票，融資規模最多為61億美元，IPO定價區間在17港元/股至22港元/股。不過以上消息并未得到小米方面確認。“我們目前還不清楚。”有小米內部人士于6月20日下午對《證券日報》記者表示。

5月3日，小米正式向港交所提交IPO申請文件，有望成為港交所“同股不同權”第一股。據此前報道稱，小米至少將募集100億美元的資金，在完成IPO后，小米市值將達到900億美元至1100億美元。在今年年初，一度有消息稱小米估值或達1000億美元；而后各大中介機構對小米給出了超800億美元的估值。

這一高估值已經引發業界對小米登陸A股市場的擔憂。6月14日，證監會披露小米更新后的CDR招股書顯示，小米在A股CDR發行股票數占CDR和港股發行后總股本的比例不低于7%，按此計算小米CDR融資額度可能將超56億美元，也就是達300億元人民幣。6月19日，小米宣布推遲CDR發行，業內人士此前對《證券日報》記者分析認為，推遲或因小米300億元的發行規模過大，市場短時間內可能會難以消化。

目前有消息稱，推遲CDR發行之后，小米已經把在港交所上市時的估值下調至550億美元至700億美元。

某香港券商分析師對《證券日報》記者表示，下調估值應該是希望吸引更多投資者。不過小米很可能作為港交所首只同股不同權股份，投資者對小米是有興趣的。

值得一提的是，記者從接近小米IPO的人士處獲悉，小米于港交所上市的基石投資者名單已經接近確定，包括中國移動、高通、招商局、順豐等，并且已有一批機構完成簽約。其中，高通認購1億美元，順豐更是首次“站隊”參與基石投資。據了解，上述機構對小米給出了700億美元至850億美元的上限估值。業內認為，經過激烈競爭入圍的基石投資者們表達了對小米H股發行前景的信心。

根據此前招股文件顯示，小米計劃將30%IPO募集資金用于研發及開發智能手機、電視、筆記本電腦、人工智能音響等核心產品；30%用于擴大投資及強化生活消費品與移動互聯網產業鏈；30%用于全球擴展；10%用作一般營運用途。 （向炎濤）

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