完善金融支持創(chuàng)新體系 打造共享型人力資本市場

“十四五”時期，我省經(jīng)濟社會發(fā)展的主要目標之一是加快建設創(chuàng)新強省，堅持創(chuàng)新在現(xiàn)代化建設全局中的核心地位，促進創(chuàng)新鏈條有機融合和全面貫通，增強創(chuàng)新體系整體效能，建設具有全球影響力的科技和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地。其核心環(huán)節(jié)就是要暢通科技創(chuàng)新鏈。

實現(xiàn)金融增信進而暢通科技創(chuàng)新鏈是解決問題的關鍵

科技創(chuàng)新鏈經(jīng)歷基礎研究與實驗室階段、應用開發(fā)與工程化階段、商業(yè)化產(chǎn)業(yè)化階段。基礎研究與實驗室階段，雖然美國依然領先，但中國已成為后起之秀，廣東在全國處于領先地位，因而該階段不是廣東創(chuàng)新發(fā)展的關鍵約束。商業(yè)化產(chǎn)業(yè)化階段，中國制造業(yè)全球第一，廣東是全國的制造中心，具有成熟的產(chǎn)業(yè)體系，故該階段也不是廣東創(chuàng)新發(fā)展的關鍵約束。廣東乃至全國產(chǎn)業(yè)技術“卡脖子”的關鍵在應用開發(fā)與工程化階段。我國論文、專利等成果難以落地產(chǎn)業(yè)化的關鍵在于工程化階段不可逾越。該階段需經(jīng)歷千萬次試驗，周期長、資金投入多，是廣東乃至全國產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的關鍵短板之一。

當前，資本投入存在“離工程化階段”現(xiàn)象，各類政府產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)投基金、私募基金、風險投資都偏向產(chǎn)業(yè)化階段。暢通科技創(chuàng)新鏈的關鍵是引導資本投向工程化階段。資本“重產(chǎn)業(yè)化階段，離工程化階段”現(xiàn)象，源于資本因恐懼風險而產(chǎn)生的“不敢投資”問題。工程化階段是一個協(xié)作過程，科學家、工程師、企業(yè)家和金融家通過協(xié)作達成交易。因風險和信息不對稱而產(chǎn)生信用不足，投資人不是沒有錢投資，而是不敢投資。傳統(tǒng)金融不易解決信息不對稱和擔保信用問題。

如何實現(xiàn)金融增信進而暢通科技創(chuàng)新鏈，是解決問題的關鍵。在互聯(lián)網(wǎng)智能化新時代，一切上云，一切上鏈，金融科技(尤其區(qū)塊鏈金融)為解決傳統(tǒng)金融難題提供了技術突破和可行路徑。區(qū)塊鏈是一項協(xié)作性技術創(chuàng)新組合，借助密碼學、共識算法、分布式存儲和智能合約等技術，通過數(shù)據(jù)公開透明、不可篡改和集體維護，降低整個系統(tǒng)的信息不對稱，促成新的信任機制。金融科技(尤其區(qū)塊鏈金融)，通過資產(chǎn)憑證信息上鏈進行確權進而解決信任問題，實現(xiàn)信用可視化，從而實現(xiàn)各種資產(chǎn)可流動、可證券化。這意味著，在工程化階段，一切可利用、可抵押的資產(chǎn)都可以上云、上鏈，通過確權而在資本市場上進行融資。這樣，就實現(xiàn)了金融通過科技增信進而暢通科技創(chuàng)新鏈。

可見，在互聯(lián)網(wǎng)智能化時代，完善提升金融支持創(chuàng)新體系，推進創(chuàng)新強省建設，具有可行性和必要性。為此，廣東要多策并舉，率先突破。

打造金融服務實體經(jīng)濟的廣東路徑

暢通產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈生命周期，打造金融服務實體經(jīng)濟的廣東路徑。廣東金融發(fā)展的重點在于：充分與產(chǎn)業(yè)體系相結合，針對不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同生命周期階段的企業(yè)量身定制的科技金融和產(chǎn)業(yè)金融，著力培育與產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈生命周期需求相匹配的金融服務體系。引導專業(yè)型孵化器、加速器成立創(chuàng)投機構;支持政府引導基金與專業(yè)創(chuàng)投機構、孵化器、加速器共同成立專項產(chǎn)業(yè)基金;培育和引進金融科技企業(yè)。依托國家級與省級制造業(yè)創(chuàng)新中心，成立以金融科技為主的制造業(yè)金融創(chuàng)新中心。

建立資產(chǎn)信息數(shù)據(jù)資源庫，推進金融數(shù)據(jù)率先市場化。數(shù)據(jù)是經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的新型生產(chǎn)要素。搭建資產(chǎn)(包括但不限于金融資產(chǎn))信息數(shù)據(jù)資源庫或綜合性基礎數(shù)據(jù)資源庫，引導社會微觀行為主體各類資產(chǎn)信息“上網(wǎng)”“上云”“上鏈”。企業(yè)、個人與政府聯(lián)手探索數(shù)據(jù)定價機制和交易機制。完善數(shù)據(jù)開放政策，建立數(shù)據(jù)開放機制，引導公共服務機構開放數(shù)據(jù)，為金融科技發(fā)展提供數(shù)據(jù)和應用場景。推動政務數(shù)據(jù)、社會數(shù)據(jù)、商業(yè)數(shù)據(jù)與金融數(shù)據(jù)開放共享和互聯(lián)互通，加快金融信息共享、數(shù)據(jù)統(tǒng)計、支付清算、征信體系等基礎設施建設。

建立全民上鏈式區(qū)塊鏈金融平臺，推進營商環(huán)境數(shù)字化。推進政府、企業(yè)、社會組織、個人等各類行為主體上鏈，實現(xiàn)交易單據(jù)電子化上鏈，建立行為主體的區(qū)塊鏈賬號，實現(xiàn)各類資產(chǎn)數(shù)字化，快速高效地將資金配置到具備生產(chǎn)性投資機會的行為主體。對照世界銀行營商環(huán)境標準每一個環(huán)節(jié)，盡量電子化、數(shù)字化、智能化，推廣電子證件、電子印章、電子發(fā)票、區(qū)塊鏈確權等。

著力建設知識產(chǎn)權投融資創(chuàng)新體系，建立知識產(chǎn)權金融服務體系。鼓勵金融機構拓展知識產(chǎn)權金融業(yè)務比如專利權質(zhì)押、發(fā)明專利授權險，推進金融科技與知識產(chǎn)權質(zhì)押融資對接常態(tài)化，打通知識產(chǎn)權創(chuàng)造過程中的“融資、交易、運營”業(yè)務鏈條，探索建立知識產(chǎn)權交易平臺。積極探索在上海證券交易所、深圳證券交易所發(fā)行知識產(chǎn)權證券化產(chǎn)品。鼓勵金融機構開展知識產(chǎn)權保險、信托等金融產(chǎn)品及衍生品創(chuàng)新業(yè)務。建立粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展基金，推動知識產(chǎn)權等科技資產(chǎn)證券化，推動知識產(chǎn)權在粵港澳大灣區(qū)乃至東亞自貿(mào)區(qū)(RCEP)域內(nèi)互認政策，推進知識產(chǎn)權跨境確權與證券化。

加大金融科技研究和人才培養(yǎng)力度，打造共享型人力資本市場。建立廣東金融科技(區(qū)塊鏈金融)研究院(政府部門、研究機構、高校和金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等作為參與單位)，設立金融科技創(chuàng)新實驗室和博士后工作站，加強對金融科技核心技術研究，積極開展小型應用試驗。建立教育—金融部門聯(lián)動機制，推進金融科技進課堂、進教材。推進基于智慧共享的高質(zhì)量營智環(huán)境建設，打造金融科技智能人才高地。

探索制定金融科技監(jiān)管條例，健全金融科技增信基礎條件。率先探索制定《廣東省金融科技(區(qū)塊鏈)發(fā)展暫行條例》，為未來國家制定金融科技法提供經(jīng)驗借鑒和參考。支持金融機構、風險投資企業(yè)與法律專家密切合作，識別金融科技交易風險并制定防范措施，提高用戶使用金融科技服務的便利性與安全性。成立金融科技業(yè)自律組織如金融科技企業(yè)家協(xié)會、專家委員會、道德委員會，制定行業(yè)行為準則和職業(yè)道德操守。

作者系暨南大學投資咨詢(研究)中心主任、教授、博士生導師

標簽： 共享型 人力 資本市場 金融支持