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5月22日，投資者在投資平臺上向清溢光電提問：“公司研發(fā)、生產(chǎn)MicroOLED用掩膜版，是否在硅基OLED上使用？”清溢光電董秘留言回復(fù)：“尊敬的投資者，您好！公司為部分客戶提供硅基OLED用掩膜版產(chǎn)品。”

掩膜版是是微電子制造過程中的圖形轉(zhuǎn)移工具或母版，是承載圖形設(shè)計(jì)和工藝技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)信息的載體，近年來，受到政策支持、技術(shù)進(jìn)步等因素的影響，我國掩膜版行業(yè)得到迅速發(fā)展。

目前國內(nèi)掩膜版行業(yè)的競爭者主要分為晶圓廠自建工廠和獨(dú)立光罩企業(yè)：

一是晶圓廠自建工廠，包括中芯國際的光罩廠，華潤微電子的光罩廠（無錫迪思微電子）等；

二是獨(dú)立光罩企業(yè)，包括中微掩膜、清溢光電和路維光電等。

中國掩膜版行業(yè)企業(yè)競爭格局分析

據(jù)Omdia統(tǒng)計(jì)，2020年全球平板顯示掩膜版企業(yè)銷售排行榜，清溢光電作為中國大陸唯一上榜企業(yè)，排名第五，國內(nèi)第一。根據(jù)路微光電招股說明書數(shù)據(jù)顯示，路維光電2020年實(shí)現(xiàn)平板顯示掩膜版業(yè)務(wù)收入2.76億元，全球排名第八，國內(nèi)第二。

結(jié)合中國掩膜版行業(yè)企業(yè)布局現(xiàn)狀來看，我國掩膜版行業(yè)第一梯隊(duì)企業(yè)主要包括清溢光電、路維光電、臺灣光罩及中芯國際；第二梯隊(duì)企業(yè)主要包括華虹半導(dǎo)體、華潤微等。

中國掩膜版行業(yè)企業(yè)競爭集群分布

依據(jù)市場競爭力及戰(zhàn)略執(zhí)行力，我國掩膜版行業(yè)可分為四大競爭集群，即領(lǐng)導(dǎo)者、挑戰(zhàn)者、追隨者和利基者。

整體來看，我國掩膜版行業(yè)的挑戰(zhàn)者數(shù)量較多、遠(yuǎn)見者較少，主要是由于行業(yè)當(dāng)前正處于發(fā)展初期，市場增長潛力較大、競爭者不斷涌入。其中，臺灣光罩、清溢光電和路維光電以其強(qiáng)大的市場競爭力及戰(zhàn)略執(zhí)行力占據(jù)了掩膜版市場的領(lǐng)導(dǎo)者象限；挑戰(zhàn)者象限則分布了華潤微、中芯國際、華虹半導(dǎo)體等眾多公司；追隨者象限則包括仕元光電、中微掩模等。

注：①橫坐標(biāo)代表市場競爭力，根據(jù)公司市場表現(xiàn)、掩膜版產(chǎn)銷量等相關(guān)業(yè)務(wù)布局綜合排名得出；

②縱坐標(biāo)代表市場專注度，依據(jù)掩膜版業(yè)務(wù)對各企業(yè)的重要程度來判定。

掩膜版行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域熱力地圖：北上深布局完善

從產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域分布來看，目前北京市、上海市、江蘇省、深圳市的掩膜版產(chǎn)業(yè)鏈布局較全，涉及上游材料及設(shè)備環(huán)節(jié)，中游掩膜版制造環(huán)節(jié)，及下游半導(dǎo)體、平板顯示等。

掩膜版行業(yè)代表性企業(yè)業(yè)績對比

我國掩膜版行業(yè)企業(yè)中，掩膜版業(yè)務(wù)毛利率保持在15-40%之間，根據(jù)其掩膜版公司布局內(nèi)容略有不同。毛利率較高的企業(yè)包括大富科技、路維光電、華潤微等。

注：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)截至2023年3月，表中為2022年上半年數(shù)據(jù)。

中國掩膜版行業(yè)國產(chǎn)化趨勢：原材料國產(chǎn)化進(jìn)程加速

總體來看，雖然美國修訂《出口管理?xiàng)l例》將250nm及以下制程的掩膜版納入限制清單，但隨著國內(nèi)掩膜版廠商能力的不斷增長和下游晶圓廠的話語權(quán)的不斷增加，國產(chǎn)替代的節(jié)奏有望提速。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)未來將有更多龍頭企業(yè)加快生產(chǎn)技術(shù)研發(fā)投入，盡快實(shí)現(xiàn)掩膜版國產(chǎn)替代。

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