突然大爆發(fā)！被嚴重忽視的這一萬億賽道，正在悶聲發(fā)大財

最近，有一件事情很有意思。

今年三季度GDP顯示，在社會消費品零售總額中，汽車是為數(shù)不多實現(xiàn)正增長的品類，增速甚至高達14%。雖然經(jīng)濟出現(xiàn)波動，但汽車銷量卻逆勢上漲，被視為一大奇觀。然而，近來一段時間我卻發(fā)現(xiàn)，身邊越來越多朋友突然都不開車了，開始用兩輪電動車代步。

【資料圖】

其中有位一米八幾的大高個男同事已經(jīng)連續(xù)一個月騎電動車上下班。問及原因，他會心一笑：騎電動車不香嗎？節(jié)能環(huán)保，還沒堵車煩惱，上下班路上又能看看風景，別提多愜意。

要知道這位男同事以前的代步工具可是一輛寶馬5系，現(xiàn)在家里一口氣購置了兩輛小電驢，續(xù)航短的用來買菜接送孩子，續(xù)航長一點的上下班代步。

不僅如此，我所租住的那個小區(qū)——在深圳雖然不是高端小區(qū)但能買得起的也算家底相當殷實——也莫名冒出了不少兩輪電動車，以前物業(yè)設置的兩個停車室都很少滿位，現(xiàn)在樓底下都停得滿滿當當。

難道兩輪電動車的春天又來了？

為此，我們特意去翻看了兩輪電動車的歷史銷售數(shù)據(jù)以及各大企業(yè)的財報。然而，不翻不知道，一翻嚇一跳。

01

紅海變藍海，萬億級生意再成風口

前兩天，兩輪電動車巨頭愛瑪公布了2022年第三季度財報，實現(xiàn)營收77.91億元，同比增長49.79%；歸屬于上市公司股東的凈利潤6.87億元，同比增長160.29%。

與愛瑪前后腳公布財報的新日股份也令人大吃一驚。其前三季度營業(yè)總收入雖然只增長20%，但扣非凈利潤卻同比暴漲861.93%。此外，智能電動車九號公司經(jīng)營性凈現(xiàn)金流增幅也達到445%。

這樣的增長幅度，除了新能源和部分醫(yī)藥耗材外，今年恐怕找不出第二個。

雖然，兩輪電動車的絕對領頭羊雅迪還沒有公布三季度財報，但從過去兩年的表現(xiàn)來看，也可以用大爆發(fā)來形容。單去年這家公司就賣了1390萬輛兩輪電動車，相當于每天賣3.8萬輛。

這個數(shù)字是相當驚人的！要知道，2021年全球新能源汽車銷量也就675萬輛，中國才352萬輛。

而且今年雅迪還躋身2022年《財富》中國500強榜單，排名只比理想汽車低兩位，但市值已經(jīng)是“國貨之光”五菱汽車的近20倍（截至11月10日雅迪市值為411.16港元，五菱汽車為22.76億港元）。

兩輪電動車，正在迎來新一輪歷史機遇？

其實，兩輪電動車在中國已經(jīng)有近40年的歷史，但卻幾經(jīng)沉浮。最初由于制造水平有限，對于電機、電池這些關鍵技術掌握得很少，導致爬坡能力差，產(chǎn)品質量飽受質疑。

到了1997年，兩輪電動車的銷量還在十幾萬輛徘徊。而摩托車，在當時全國銷量已經(jīng)突破了1000萬，兩輪電動車處境之尷尬，猶如2012年的新能源汽車之于傳統(tǒng)燃油車。

不曾想，沒過幾年，“禁摩令”和“非典”的暴發(fā)給兩輪電動車的發(fā)展帶來了轉機，使它的星星之火漸成燎原之勢。

2005年兩輪電動車產(chǎn)銷量就突破了1000萬。而企業(yè)之間的激烈競爭也大大刺激了電動車的蓄電池壽命和容量、電機效率、控制器系統(tǒng)、充電系統(tǒng)等的技術進步。到2013年，已經(jīng)超過了3000萬輛，從此身影遍布城鄉(xiāng)。

但與此同時，十幾年的野蠻生長也導致亂象叢生。行業(yè)長期處于中低端水平的激烈內卷，幾千家企業(yè)同時陷入廣告戰(zhàn)、促銷戰(zhàn)、價格戰(zhàn)、炒作戰(zhàn)、人海戰(zhàn)、終端戰(zhàn)等泥潭。困在微利怪圈中的兩輪電動車，來到了一個十字路口。

到了2018前后，行業(yè)內大量中小企業(yè)被加速出清，2019年企業(yè)數(shù)量僅剩110家。

然而，令人意想不到的是，經(jīng)過多年的無序競爭后，兩輪電動車又迎來了一個新的風口，成為少見的從紅海轉為藍海的行業(yè)，甚至被認為是一個萬億級生意。

這背后主要跟兩件事有關，一個是《新國標》的出臺，另外一個是新冠疫情。

為了應對行業(yè)亂象，2018年工信部出臺電動自行車《新國標》，于2019年4月5日正式實施，保留三年過渡期。新國標明晰了電動自行車和電動摩托車之間的界限。

這意味著約2.5億輛超標兩輪電動車面臨清退替換。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報告顯示，過渡期大多于2022-2024年截止，屆時電動兩輪車將迎來換購高峰，一個累計萬億元級巨大市場將再成“風口”。

此外，新冠疫情也增加了公眾對私人交通工具的需求，這點與“非典”期間非常相似。而且在經(jīng)濟壓力加大背景下，公眾的消費也越來越務實，選擇兩輪電動車出行成為減負的一種方式。

同時，兩輪電動車的智能化以及新穎款式也吸引了不少年輕人。當然，今年上半年國內油價連漲也導致兩輪電動車需求迎來一個小高峰。

另一方面，隨著即時配送、即時零售的興起，以外賣小哥為代表的B端需求成為新的市場增量。

但總的來說，政策以及疫情是最大推手。

02

一個更大的市場正在浮現(xiàn)

實際上，兩輪電動車的機遇遠不止于此，還有一個更大的市場正在浮出水面。

最近，中國新能源汽車出海勢力暗流涌動，比亞迪、蔚來借機在歐美市場“攻城略地”。但兩輪電動車早就走在了它們前面，2021年中國兩輪國標車出口金額就達到了370億元，成為貢獻出口的一股重要力量。

而歐洲國家正在到來的“出行降級”會進一步加大對兩輪電動車的需求。

過去，在歐美發(fā)達市場，汽車普及率很高，大部分消費者沒有兩輪電動車出行的習慣和興趣，2019年整個歐洲市場的需求量也不到300萬輛。

直到2020年，全球疫情暴發(fā)，以往封閉的、公共的出行方式，更多被兩輪騎行取代，一夜之間，中國兩輪電動車出口迎來“爆炸式”增長。

如果說疫情的意外紅利，為中國兩輪電動車出海添了“一把火”，那么歐洲越來越緊迫的減碳需求，則是中國兩輪電動車進一步登陸歐洲市場的“諾曼底”。

需要時刻牢記一點，政策，尤其是國家級層面的政策，對一個行業(yè)的影響是決定性、戰(zhàn)略性、方向性、全局性的。

而“油改電”已經(jīng)是全球交通出行的大勢所趨，被全球多國列為國家戰(zhàn)略級新興產(chǎn)業(yè)。

首先，交通電氣化被視為減排的關鍵手段，在整個歐盟范圍內，政府都在通過推出各種稅收減免和補貼來推動油改電、鼓勵騎行，如英國最高補貼20%，德國最高補貼28%，法國補貼26%，荷蘭補貼35%，大大刺激了對兩輪電動車的需求。

同時，歐洲又是摩托車的發(fā)源地，摩托車文化氛圍極其濃厚。根據(jù)歐洲摩托車制造商協(xié)會（ACEM）數(shù)據(jù)顯示，歐洲摩托車的年均注冊量都保持在90萬輛左右，這一部分將成為未來巨大替換空間。

Statista數(shù)據(jù)顯示，2014年歐洲電踏車銷量突破100萬輛，到了2021年銷量已經(jīng)達到517萬輛，同比增長52%，滲透率24%，遠高于當前新能源汽車的滲透率。

（數(shù)據(jù)來源：Statista）

另外，俄烏沖突持續(xù)，加重了歐洲能源短缺危機，也堅定了歐盟從根源上擺脫對油氣過度依賴的決心。

目前，歐洲汽車保有量已經(jīng)超過3億輛，但其中99%為燃油車。由于能源短缺導致歐洲石油價格飆漲，今年最高點時已經(jīng)突破122美元/桶，較去年年底漲幅高達65.44%。為了應對通貨膨脹以及減輕經(jīng)濟壓力，不少歐洲民眾主動“降級出行”，用電踏車代步。

除了歐洲國家外，還有一個最值得關注的市場就是東南亞。

我們知道，機動車一直是亞洲交通的主力軍，其中東南亞是全球摩托車保有量最高的區(qū)域。以越南為例，該國人口約9450萬，但現(xiàn)有摩托車保有量已經(jīng)達到4500萬臺，并且仍以年均400萬臺的數(shù)量增長。

但隨著東南亞各國將在2040年或之前逐步淘汰化石燃料動力車，油改電轉型正成為一種勢不可擋的趨勢。其中越南政府將自2023年后大力推行“禁摩令”，這勢必會加快兩輪電動車替代燃油摩托車的步伐。

有不少業(yè)內人士表示，目前東南亞各國的兩輪電動車還處于起步階段，參考中國的兩輪車電氣化進程，預測年后東南亞主要國家的市場規(guī)模將達到648.86億元，市場前景廣闊。

在這個時間點切入，無疑是中國兩輪電動品牌前所未有的機會。

03

兩輪電動車周邊紅利

除了兩輪電動車本身，做周邊也讓不少人嘗到了時代紅利。

這其中最大的風口就是頭盔。

2020年4月，公安部出了一則公告指出，從2020年6月1起，將在全國展開“一盔一帶”安全守護行動。無論是騎電動自行車還是電動摩托車，都需要強制佩戴頭盔，否則將被重罰。

公告發(fā)出后，以前很少受到關注的電動車頭盔成為線上線下的熱銷爆品，價格飆漲之后，當年年初搶口罩的人，開始加入搶頭盔大軍。

即使按照2億缺口計算，頭盔也達到百億元市場規(guī)模。雖然當前需求已經(jīng)回落，但頭盔已經(jīng)成為和兩輪電動車緊密綁定的行業(yè)，真正的一榮俱榮、一損俱損。

另外一個不得不提的就是兩輪電動車坐墊。

目前大部分兩輪電動車在出廠銷售的時候只有能容納一個人的坐墊，這也是為了符合行業(yè)標準。但商家均表示，在上牌完成后，可以加裝坐墊，一個在300元左右。加裝完之后，一輛兩輪電動車坐兩個成年人是沒有任何問題的。

按照前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預測今年國內兩輪電動車銷量將達到5800萬輛，即使其中只有一半的車輛有安裝坐墊的需求，也有87億元的市場。

在各行各業(yè)盈利承壓之下，做兩輪電動車周邊也不失為一個機會。

總而言之，在政策、疫情以及“油改電”的大趨勢下，國內兩輪電動車市場紅海變藍海；而海外市場即將井噴的需求又令各大企業(yè)迎來前所未有的機遇。

誰能抓住這波時代紅利，誰就有可能改寫當前的行業(yè)格局！

前瞻經(jīng)濟學人APP 產(chǎn)業(yè)觀察組

更多行業(yè)研究分析詳見：

【1】《2022-2027年中國輕型電動車行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃分析報告》，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

【2】《2022-2027年中國電動自行車行業(yè)深度調研與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商指南、IPO募投可研、IPO業(yè)務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

參考資料：

【1】《500家公司倒閉后，兩輪電動車怎么突然成了萬億級大生意？》，商隱社

【2】《中國電動車涌向歐洲：“四輪”崛起，“兩輪”大賺》， 谷倉GoodCang

標簽： 兩輪電動車