北礦科技(600980.SH)重組六年扣非增8.6倍 礦冶集團(tuán)內(nèi)部資源整合

時(shí)隔六年，北礦科技(600980.SH)再次獲注控股股東旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

11月16日晚間，北礦科技披露重組預(yù)案。上市公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購礦冶集團(tuán)等持有的株洲火炬100%股權(quán)，并募集配套資金。

長江商報(bào)記者注意到，這是自2015年11月重組之后，北礦科技再次籌劃資產(chǎn)重組，且兩次收購標(biāo)的均為控股股東旗下資產(chǎn)。

2015年11月，彼時(shí)扣非凈利潤已經(jīng)連續(xù)多年虧損缺乏持續(xù)經(jīng)營能力的北礦科技通過重組收購北礦機(jī)電，形成磁性材料礦山裝備兩大業(yè)務(wù)布局。

正因?yàn)榇斯P交易，北礦科技盈利能力大幅增強(qiáng)，2015年扣非凈利潤回正。去年公司扣非凈利潤3047.05萬元，相較于2015年增長8.6倍，今年前三季度公司繼續(xù)盈利5554.29萬元。

再次啟動(dòng)重組，北礦科技此次計(jì)劃收購的株洲火炬主打有色冶金裝備，可以彌補(bǔ)上市公司目前在冶金設(shè)備領(lǐng)域的核心產(chǎn)品和技術(shù)方面的不足。此外，通過本次交易，北礦科技還將進(jìn)一步提升盈利實(shí)力。

礦冶集團(tuán)內(nèi)部資源整合

礦冶集團(tuán)進(jìn)行內(nèi)部資源整合，將旗下冶金設(shè)備領(lǐng)域公司株洲火炬注入上市公司北礦科技。

根據(jù)重組預(yù)案，北礦科技擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購礦冶集團(tuán)等交易對(duì)手方持有的株洲火炬100%股權(quán)。交易完成后，株洲火炬成為北礦科技全資子公司。

同時(shí)，北礦科技還擬向不超過35名特定投資對(duì)象非公開發(fā)行股份募集配套資金。其中，礦業(yè)集團(tuán)擬認(rèn)購不超過2300萬元。

長江商報(bào)記者注意到，礦冶集團(tuán)是我國以礦冶科學(xué)與工程技術(shù)為主的規(guī)模最大的綜合性研究與設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)。本次交易中，北礦科技和株洲火炬均為礦冶集團(tuán)的控股子公司。目前，礦冶集團(tuán)直接持有北礦科技8058.69萬股股份，占公司總股本的46.36%，為上市公司控股股東，同時(shí)持有株洲火炬60.06%的股權(quán)，也是株洲火炬的控股股東。

由于礦冶集團(tuán)由國務(wù)院國資委全資持股，因此國務(wù)院國資委也是兩家公司的實(shí)控人。本次交易完成后，礦冶集團(tuán)仍將為公司的控股股東，國務(wù)院國資委仍將為公司的實(shí)際控制人。

北礦科技表示，本次交易將合理整合礦冶集團(tuán)內(nèi)部的資產(chǎn)資源，推進(jìn)國有資產(chǎn)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整。株洲火炬盈利能力良好，與上市公司具有產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，將株洲火炬注入上市公司，一方面有利于改善上市公司資產(chǎn)質(zhì)量，提高上市公司盈利能力;另一方面也將拓寬株洲火炬的融資渠道，提升公司治理水平，推動(dòng)國有上市公司做強(qiáng)做優(yōu)做大。

前次重組后盈利能力持續(xù)增長

資料顯示，北礦科技原為北礦磁材，其前身是北京礦冶研究總院磁性材料研究所，為國家磁性材料工程技術(shù)研究中心的依托單位。2004年，北礦磁材在滬市主板上市。

此前，由于國內(nèi)磁性材料市場整體下滑，公司產(chǎn)品銷售同比有所下降，北礦磁材的盈利能力一直較弱。2011年至2014年，北礦磁材連續(xù)四年扣非凈利潤虧損，一度被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

2015年11月，在控股股東礦冶總院(2018年改制并更名為礦冶集團(tuán))的推動(dòng)下，北礦磁材完成重組，作價(jià)3.89億元通過非公開發(fā)行股票募集資金收購了北礦機(jī)電100%股權(quán)，將主要業(yè)務(wù)拓展到涵蓋“磁性材料”和“礦山裝備”兩大領(lǐng)域。

得益于此次重組，上市公司盈利能力有了明顯提升，隨即更名為北礦科技。2015年至2020年，北礦科技的營業(yè)收入和凈利潤分別由4.12億元、3774.92萬元增長至5.46億元、4786.71萬元，扣非凈利潤也由314.87萬元大幅提升至3047.05萬元，增幅達(dá)8.7倍。

其中，在完成2015年至2017年三年業(yè)績承諾之后，北礦機(jī)電經(jīng)營業(yè)績一直保持穩(wěn)定，且成為上市公司業(yè)績的主要支撐。2020年和2021年上半年，北礦機(jī)電分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.96億元、1.67億元，凈利潤3969.27萬元、2170.08萬元。

今年前三季度，北礦科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.95億元，同比增長23.31%;凈利潤5554.29萬元，同比增長69.27%。

時(shí)隔六年再次注入控股股東旗下資產(chǎn)，北礦科技將通過此次重組進(jìn)一步提升經(jīng)營實(shí)力。北礦科技介紹，上市公司主要從事礦冶裝備業(yè)務(wù)和磁性材料業(yè)務(wù)，其中礦冶裝備業(yè)務(wù)主要以選礦裝備為主，但上市公司缺乏冶金設(shè)備領(lǐng)域的核心產(chǎn)品和技術(shù)。

而此次收購的株洲火炬主營業(yè)務(wù)是有色冶金裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。這就意味著，本次交易完成后，北礦科技能夠有效拓寬礦冶裝備業(yè)務(wù)范圍，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售覆蓋領(lǐng)域。

從盈利能力上來看，2019年至2021年前八月，株洲火炬分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.44億元、1.16億元、1.12億元，凈利潤1592.06萬元、1149.31萬元、1188.83萬元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1078.72萬元、2052.2萬元、-1285.9萬元。

其中，去年株洲火炬營收和凈利潤同比下降19.2%、27.8%，但今年前八個(gè)月，株洲火炬的凈利潤就已經(jīng)超過去年全年水平。

若以2020年數(shù)據(jù)相比較，株洲火炬去年的營業(yè)收入和凈利潤分別占北礦科技的18.3%、24%。北礦科技預(yù)計(jì)，交易有利于提高上市資產(chǎn)質(zhì)量、優(yōu)化上市公司財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)上市公司的持續(xù)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。(長江商報(bào)記者蔡嘉)

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