作為正在排隊等待IPO的銀行，重慶三峽銀行股份有限公司(下稱“重慶三峽銀行”)于8月6日、11日新任4名董事引發了業界關注。

一周內四名董事會成員獲批的同時，《華夏時報》記者注意到，其上市計劃也在推進中。截至目前，其輔導工作已經進行了兩期。

聯合資信評估股份有限公司(下稱“聯合資信”)在近期發布的《重慶三峽銀行股份有限公司2021年跟蹤評級報告》(下稱《評級報告》)中透露，2018年-2020年，該行資本充足率分別為12.69%、13.47%、14.34%，連續三年持續提升。

重慶三峽銀行2020年年報顯示，去年該行營收45.43億元，同比增長1.15%;同期凈利為15.04億元，同比下滑6.34%。本報記者對于該行增收不增利的情況于8月18日對該行進行采訪，該行回復稱：“以證監會網站公開披露的招股說明書和本行年報信息為準。”

輔導期中途變更保薦機構

重慶三峽銀行成立于2008年，截至2020年末，重慶三峽銀行注冊資本55.74億元，資產總額2367.63億元，各項存款余額1532.62億元，各項貸款余額1030.67億元，營業網點87個，覆蓋重慶市所有區縣。

記者注意到，2016年重慶證監局對外公示了該行輔導備案信息。同年11月，重慶三峽銀行與保薦機構招商證券簽訂輔導協議，擬公開發行股票并上市。2018年12月6日，重慶證監局發布公告稱，三峽銀行與招商證券經協商解除了上市輔導協議，并與中國銀河證券簽訂上市輔導協議。

目前，重慶已有兩家本土上市商業銀行，其中重慶農村商業銀行和重慶銀行已實現“A+H”兩地上市布局，而重慶三峽銀行何時能實現上市自然為外界所關注。

據重慶三峽銀行去年年報顯示，2018年至2020年，該行的營收分別為37.77億元、44.92億元、45.43億元，近兩年營收的增長速率分別為18.04%和1.15%;同期凈利分別為12.8億元、16.05億元、15.04億元，近兩年凈利的增長速率分別為25.42%和-6.34%。去年該行營收微增，而利潤卻處于下滑態勢。記者對于此情況對重慶三峽銀行進行采訪，該行回復稱：“以證監會網站公開披露的招股說明書和本行年報信息為準。”未作出其他回應。

聯合資信在《評級報告》中分析了其營收增長緩慢以及凈利下滑的原因，2020 年，受投資收益下降影響，重慶三峽銀行營業收入增長較為乏力;減值計提規模上升對凈利潤帶來一定負面影響，盈利水平有所下滑。截至2020年末，重慶三峽銀行實現投資收益(含利息凈收入)39.59億元，較上年末下降 13.31%。

2020年，重慶三峽銀行成本收入比有所下降，主要是由于加強費用支出管控，有效管控運行成本所致。2020 年，在不良貸款核銷規模增長的情況下，重慶三峽銀行同時加大貸款損失準備計提力度，信用減值損失持續增長，導致營業支出持續擴張。從收益情況來看，重慶三峽銀行撥備前利潤總額有所增長，但減值計提增加對凈利潤帶來一定不利影響。

近三年資本充足率呈上升趨勢

從重慶三峽銀行的資產質量情況來看，據該行年報顯示，2018年至2020年，該行的資本充足率分別為12.69%、13.47%、14.34%，近三年該行的資本充足率一直呈現上升的趨勢。值得一提的事，2020年，重慶三峽銀行每10股以現金方式派發紅利0.7元，共進行現金分紅3.90億元，分紅規模對資本的影響可控。中國政策科學研究會經濟政策委員會副主任徐洪才曾表示：“通過穩定的現金分紅，讓所有股東分享上市銀行的經營成果，有利于為投資者樹立價值投資理念。”此外，2020年，重慶三峽銀行成功發行無固定期限資本債券27.00億元補充其他一級資本，資本實力得以增強。

雖然重慶三峽銀行的資本充足率呈上升趨勢，但是聯合資信依然在《評級報告》中做出提醒：“其較快的業務發展速度對核心資本帶來一定消耗，面臨一定的核心資本補充需求;但考慮到其正積極推進 IPO 工作，未來核心資本有望得到一定提升。”

截至2020年末，重慶三峽銀行發放貸款及墊款凈額1007.37億元，較上年末增長20.74%。 從貸款行業來看，重慶三峽銀行貸款投放主要集中在房地產業，租賃和商務服務業以及批發和零售業等，前五大行業集中度有所下降。聯合資信在《評級報告》中指出，截至2020年末，三峽銀行全口徑房地產貸款占貸款總額的比重為29.65%，占比較高，未來信貸業務結構面臨調整壓力。

重慶市房地產業受宏觀政策的影響較為明顯，近年來房地產開發投資增速持續放緩。2019年以來，在經歷房地產開發投資的快速增長后，同時在“房住不炒”的政策的持續引導下，重慶市房地產開投資增速持續放緩。2018—2020 年，重慶市房地產開發投資增速分別為6.8%、4.5%和-2.0%，其中住宅投資的增速分別為 14.4%、7.8%和-1.8%。

行業人士認為，房地產投資雖然韌性較強，但未來更多的將受制于信用收緊與結構性政策，大概率呈現下行趨勢。考慮到目前監管對于房地產行業融資的限制政策，房地產及建筑業等行業風險仍需關注。

聯合資信評定其股權質押比例不高

據重慶三峽銀行在2020年提交的招股書顯示，截至招股書簽署日，公司現有股東中共有9名法人股東將其持有的公司股份設定了質押，涉及股份總數為8.63億股，占公司本次發行前股份總額的15.47%。公司現有股東中共計1名法人股東所持公司的股份被凍結，重慶萬潤建材銷售有限公司持有公司2131.27萬股，占公司股本總額0.382%。公司未確權股東合計持有公司股份1916.53萬股，占公司總股本的0.3438%。

為此證監局在對該行的招股書反饋意見中提出，要求結合主要股東股份質押、凍結、部分股份未確權以及其自身經營財務情況，說明是否符合首發管理辦法關于股權清晰的相關規定。記者對重慶三峽銀行進行了采訪，該行表示：“對有關問題，我行已在招股說明書、證監會反饋意見回復中及本行年報進行了說明。請以證監會網站公開披露的招股說明書和本行年報信息為準。”

從股權結構來看，截至2020年末，重慶三峽銀行財政股份占比1.349%，國有股份(含國有控股和國有參股)占比40.063%，其他法人股份占比58.52%，個人股份占比0.07%，股權結構較為多元化。重慶三峽銀行第一大股東為重慶國際信托股份有限公司，持股比例為28.996%，其余股東持股比例均未超過10%。截至2020年末，重慶三峽銀行前十大股東中有4家股東將其部分股份對外質押，上述股東對外質押股份數量占全行股本總額的13.56%。

聯合資信在《評級報告》中表示：“重慶三峽銀行公司持續健全公司治理架構，公司治理逐步規范;股權結構保持多元化，股權整體對外質押比例不高，關聯授信額度未突破監管限制。”記者 馮櫻子 見習記者 王曉月 北京報道

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