國寶人壽上半年實(shí)現(xiàn)盈利 年內(nèi)欲在重慶設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

本報(bào)記者從阿里司法拍賣平臺獲悉，中金國泰所持國寶人壽1.58%股權(quán)即將在8月23日進(jìn)行公開拍賣。從公告信息來看，該筆股權(quán)對應(yīng)出資額為2371.98萬元，起拍價(jià)定為1451.18萬元，較出資額折價(jià)近4成，與評估價(jià)2073.11萬元相比也有3成折價(jià)。

根據(jù)公告，競買人需符合《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》第四條、第六條、第八條等有關(guān)保險(xiǎn)公司股東資格的監(jiān)管規(guī)定，還須符合國寶人壽保險(xiǎn)股份有限公司投資入股條件。

競拍信息中，并未透露中金國泰股權(quán)拍賣原因，但從處置單位天津市第二中級人民法院及股權(quán)對應(yīng)出資額來看，指向一筆中金國泰及中金國泰控股集團(tuán)上海供應(yīng)鏈管理有限公司(下稱“中金國泰上海公司”)，與天津高新博華投資有限公司(下稱“高新博華”)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛。

四成股權(quán)遭質(zhì)押、凍結(jié) 1.58%股權(quán)折價(jià)四成拍賣

據(jù)查，2016年，案外人天津旭日商貿(mào)有限公司與中金國泰上海公司及高新博華三方簽訂《天津瑞銀國泰供應(yīng)鏈管理有限公司投資協(xié)議》，協(xié)定三方共同出資建立天津瑞銀公司，注冊資本1億元，高新博華認(rèn)繳2000萬。根據(jù)協(xié)議，高新博華投資期限為2年，隨后中金國泰上海公司需以2300萬元對高新博華股權(quán)收購。但兩年期后，中金國泰上海公司未如約回購，中金國泰承擔(dān)連帶責(zé)任。

最終法院判定，中金國泰上海分公司回購高新博華所持股份，中金國泰及另一自然人被告承擔(dān)給付責(zé)任。根據(jù)高新博華提出的訴訟請求，要求中金國泰各方賠付本息合計(jì)2371.98萬元，正與國寶人壽1.58%股權(quán)出資額一致。

本報(bào)記者注意到，中金國泰共計(jì)持有2.025億股國寶人壽股權(quán)，持股比例13.5%，與成都先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資有限公司并列為國寶人壽第二大股東，目前其所持國寶人壽股權(quán)正處于被質(zhì)押、被凍結(jié)狀態(tài)。據(jù)天眼查信息，其中1.79億股股權(quán)，在2019年8月13日出質(zhì)給北京恒大偉業(yè)投資顧問有限責(zé)任公司。

成立于2018年4月的國寶人壽，不僅是中國銀保監(jiān)會組建后批復(fù)成立的首家金融機(jī)構(gòu)，也是四川省首家全國性壽險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)。從公司名稱到logo形象，國寶人壽都展現(xiàn)出鮮明的四川特色。

從國寶人壽出資股東看，既有號稱“四川最大國企”的四川發(fā)展，還有中金國泰、上海中九投資集團(tuán)、川商發(fā)展控股集團(tuán)、四川雄飛集團(tuán)、重慶金陽房地產(chǎn)、成都天鑫洋金業(yè)、新希望六和等7家民企。

除了中金國泰股權(quán)被質(zhì)押和凍結(jié)外，國寶人壽還有三家股東合計(jì)所持27%股權(quán)處于被質(zhì)押或被凍結(jié)狀態(tài)。由此，國寶人壽被質(zhì)押、凍結(jié)的股權(quán)合計(jì)為40.5%。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生曾向本報(bào)記者表示：“股權(quán)質(zhì)押本是一個正常的商業(yè)行為，一般而言，國有保險(xiǎn)公司的股權(quán)質(zhì)押相對較少，而民營保險(xiǎn)公司的股權(quán)質(zhì)押更普遍，因?yàn)槊駹I企業(yè)融資渠道相對較窄，保險(xiǎn)公司股權(quán)是質(zhì)量相對較高的押品，融資比率比較高，質(zhì)押融資是很多企業(yè)的選擇。但如果個別股東有過于激進(jìn)的質(zhì)押融資行為，會加大自身流動性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而危及險(xiǎn)企股權(quán)結(jié)構(gòu)。”

此言不虛，公開信息顯示，2019年4月，四川雄飛集團(tuán)將國寶人壽1.5億股股權(quán)出質(zhì)給四川信托。2020年末，國寶人壽曾有10%股權(quán)作價(jià)3.75億元在西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌擬出讓，彼時(shí)，據(jù)相關(guān)報(bào)道，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人為四川雄飛集團(tuán)，出讓股權(quán)是為集中房地產(chǎn)主業(yè)，剝離主業(yè)外資產(chǎn)，回籠資金用于償還所欠四川信托債務(wù)。但隨后，該掛牌項(xiàng)目被撤下。

牽頭構(gòu)建川渝險(xiǎn)企戰(zhàn)略聯(lián)盟 年內(nèi)欲在重慶設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

盡管成立不過三年多，國寶人壽的經(jīng)歷卻十分坎坷。一方面是曾擔(dān)任籌備組組長的原董事長、黨委書記易軍因嚴(yán)重違紀(jì)違法遭“雙開”。另一方面，國寶人壽經(jīng)營狀況也不樂觀。

曾任四川省投資促進(jìn)局黨組成員、副局長的易軍，在2014年7月開始擔(dān)任國寶人壽籌備組組長。2018年5月，易軍開始擔(dān)任國寶人壽董事長，同年7月開始兼任該公司黨委書記，2019年9月被查，同年12月，易軍被確認(rèn)嚴(yán)重違紀(jì)違法遭“雙開”。隨后的2020年2月10日，周興云擔(dān)任國寶人壽董事長的任職資格獲得銀保監(jiān)會批準(zhǔn)。

從經(jīng)營狀況來看，2018年到2020年，國寶人壽保費(fèi)收入分別實(shí)現(xiàn)3.28億元、10.16億元、19.25億元。今年上半年，該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入合計(jì)達(dá)成17.34億元，已經(jīng)接近去年全年保費(fèi)規(guī)模。

但不可避免的是，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)展，國寶人壽的償付能力也在逐漸被消耗。其核心和綜合償付能力充足率已經(jīng)從2018年末的1810.82%，下降至2021年2季度末的179.47%，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

凈利潤方面，國寶人壽自2018年成立至2020年底，已累計(jì)虧損超2億元。2018年至2020年，國寶人壽凈利潤分別為-0.69億元、-0.26億元、-1.15億元。不過，今年上半年，該公司實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤為1215.6萬元。

一位壽險(xiǎn)公司人士曾向本報(bào)記者表示：“作為初創(chuàng)期公司，在公司業(yè)務(wù)規(guī)模增長較快、尚未形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的情況下，不可避免地造成了暫時(shí)性收支期限錯配的狀況。從行業(yè)發(fā)展規(guī)律來看，壽險(xiǎn)公司一般都需經(jīng)過‘七平八盈’的錘煉，即需要扛過7年左右的虧損期，才能進(jìn)入盈利通道。”

值得一提的是，據(jù)銀保監(jiān)會披露數(shù)據(jù)，2021年上半年，各地區(qū)保費(fèi)排名中，四川省保費(fèi)規(guī)模排在全國第7位，實(shí)現(xiàn)1373億元保費(fèi)收入，加上重慶地區(qū)620億元保費(fèi)，則僅次于江蘇、廣東。

目前，國寶人壽在宜賓、綿陽兩地設(shè)立中心支公司，四川分公司在2020年11月于成都掛牌，南充、樂山等地中心支公司已取得營業(yè)執(zhí)照。今年4月，周興云在接受媒體專訪時(shí)透露，國寶人壽正力爭年內(nèi)在重慶開設(shè)首家分支機(jī)構(gòu)。

據(jù)周興云介紹，去年下半年，川渝兩地的監(jiān)管部門簽署了合作備忘錄，從制度上來講為兩地法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)互設(shè)、資格互認(rèn)提供了良好的合作基礎(chǔ)。在此背景下，國寶人壽牽頭，聯(lián)合川渝4家法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)構(gòu)建了戰(zhàn)略聯(lián)盟，兩地的法人機(jī)構(gòu)將從業(yè)務(wù)合作、產(chǎn)品開發(fā)、險(xiǎn)資運(yùn)用、股權(quán)合作、后臺共建等七個方面展開合作。

據(jù)了解，目前成都、重慶分別有保險(xiǎn)總部機(jī)構(gòu)3家、2家，成都是國寶人壽、錦泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、中航安盟財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，重慶是三峽人壽、安誠財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。而國寶人壽和重慶三峽人壽均已在籌劃互設(shè)異地機(jī)構(gòu)，將成為聯(lián)盟形成后邁出的第一步實(shí)質(zhì)性行動。

周興云認(rèn)為，合作不僅利好機(jī)構(gòu)自身發(fā)展，也能健全川渝保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。但同時(shí)也存在著產(chǎn)業(yè)鏈條層次單一、法人機(jī)構(gòu)發(fā)展能力不足、高端人才短缺等問題。例如缺少保險(xiǎn)科技、保險(xiǎn)精算方面的機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)資管領(lǐng)域甚至是一片空白。因此，國寶人壽有意聯(lián)合多家機(jī)構(gòu)共同成立一家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，實(shí)現(xiàn)資源共享。另外，還希望促成設(shè)立一家本土的再保公司，吸引高端保險(xiǎn)專業(yè)人才到川渝就業(yè)，從而帶動保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的形成。記者 吳敏 北京報(bào)道

標(biāo)簽： 國寶人壽 實(shí)現(xiàn)盈利 分支機(jī)構(gòu) 銀保監(jiān)