富邦財險迎來新董事長 保險業務增長緩慢連續虧損十年

8月11日，富邦財產保險有限公司(下稱“富邦財險”)發布公告稱，經廈門銀保監局核準，陳伯燿獲批擔任富邦財險董事長。

從陳伯燿的履歷來看，其出生于1955 年，畢業于臺灣政治大學研究所并取得風險管理與保險學系碩士學位。于 1980 年加入臺灣富邦產物保險，先后歷任汽車保險業務部經理、個人保險商品部協理、副總經理及客服本部副總經理，自 2013 年 10 月至今擔任富邦產物保險越南子公司董事長。2015 年 10 月起擔任富邦財險非執行董事。

作為首家取得內地開業許可的臺資險企，富邦財險自2010年獲批展業至今，仍未實現盈利，十年累計虧損已近10億。

近日，富邦財險披露的2021年二季度償付能力報告顯示，該公司實現保險業務收入2.56億元，實現凈利潤-0.25億元。若結合今年一季度償付能力報告數據來看，上半年，該公司實現保險業務收入5.5億元，實現凈利潤為-0.35億元。

資料顯示，富邦財險目前有三家股東，分別為富邦產物保險、富邦人壽、廈門港務控股，持股比例依次為40%、40%、20%。但因前兩者的母公司均為富邦金控，因此富邦財險最終控制方亦為富邦金控，該公司主要提供金融產品及相關服務，注冊于中國臺灣，早期規劃是以廈門為起點，布局大陸市場。

在此背景之下，2010年10月8日，富邦財險在廈門成立，成為第一家進入大陸取得開業許可的臺資保險公司。

但富邦金控的大陸“淘金之旅”并不順利，成立至今已逾十年的富邦財險不僅保險業務增長緩慢，凈利潤更是一直處于虧損局面。

據本報記者梳理，2011年至2020年，富邦保險實現保險業務收入分別為0.55億元、1.81億元、3.85億元、6.93億元、8.73億元、10.55億元、10.65億元、10.04億元、10.15億元、12.2億元。

凈利潤方面，2011年至2020年，該公司凈利潤分別為-0.48億元、-0.81億元、-1.22億元、-1.19億元、-1.21億元、-1.44億元、-1.09億元、-0.33億元、-0.78億元、-1.1億元。

導致富邦財險常年虧損的一大主因則是受其車險業務的拖累。展業至今，車險一直是富邦財險保費收入主要來源。2011年至2019年，該公司車險保費分別為0.25億元、1.04億元、2.71億元、5.36億元、6.83億元、7.87億元、7.21億元、4.39億元、4.89億元、4.5億元;分別占當年保費的45.45%、57.46%、70.39%、77.34%、78.24%、74.6%、67.7%、43.73%、48.18%。2020年，其車險保費有所下降，為4.5億元，占總保費收入的37%。

但因財險市場馬太效應凸顯，加之中小險企獲客成本高，富邦財險的車險承保一直處于虧損狀態，2011年至2020年分別虧損0.24億元、0.5億元、0.76億元、1.01億元、1.12億元、1.05億元、0.75億元、0.45億元、0.49億元、0.09億元。

車險經營持續虧損，也在逐步消耗著富邦財險的實際資本，其償付能力也隨之承壓，該公司也進行了多次增資。2013年，廈門港務認購新增1億元資本金，持股20%，富邦財險注冊資本從4億元增至5億元，公司性質轉變為合資保險公司。2014年，富邦產物保險、富邦人壽各自出資0.8億元，廈門港務出資0.4億元，對富邦財險進行增資，注冊資本變更為7億元;2015年，富邦財險再次獲得股東方增資，將注冊資本提高至10億元。

2015年增資完成后，富邦財險償付能力充足率回升至363.65%，但隨著業務進一步開展，其資本金也被持續消耗，加之凈利潤始終虧損，償付能力也在不斷下滑。2016年末其綜合償付能力充足率降至179.89%，2017年末進一步降為133.72%，到2018年底將至101.9%。

彼時，對于償付能力下滑的原因，富邦財險解釋為，主要由于公司車險經營虧損造成的實際資本減少所致。

隨后，2019年6月，銀保監會再次批準該公司增資1.2億元，由此，富邦財險資本金增至11.2億元，其綜合償付能力充足率也在2019年末升至156.84%。根據今年二季度償付能力報告，其綜合和核心償付能力充足率均為124.53%，遠低于行業平均水平。

有業內資深專家表示，車險虧損不僅與其內部成本高、效率低的粗放式發展有關，也與外部愈演愈烈的競爭環境有關。

一位險企高管曾告訴本報記者：“相對大的公司實力更強，中小險企費用方面投入更大，并且由于品牌較小、市場認可度較低，需要投入的如宣傳、市場擴展等費用就更多。小公司在現在這個狀態下，必須找到一個創新的突破口，才有可能獲得一席之地。”

實際上，經營狀況不佳的富邦財險，在2016年就已開始尋求創新突破口，轉型互聯網賽道，并先后投資1.24億元參與騰訊系公司騰富博增資，但作為其在大陸市場反敗為勝的關鍵一步卻仍遭遇“折戟”。

回溯來看，2016年9月，騰富博發生股權變更，騰訊旗下公司北京驛碼神通出資1.16億元，持股57.8%;富邦財險出資0.62億元，持股31.1%;國開博裕二期(上海)股權投資合伙企業(有限合伙)，出資0.22億元，持股11.1%

2016年10月，騰富博發起設立了微保，注冊資本2億元，而這被視為騰訊在保險領域的重要“棋子”。2017年10月，原保監會批復通過微保經營保險代理業務，包括代理銷售保險產品、代理收取保險費等。

2018年11月20日，富邦財險再次參與騰富博2億元增資計劃，投資金額0.62億元。但2020年8月騰富博進行溢價增資時，富邦財險放棄了優先認購權，持股比例被稀釋至16.67%。而放棄增資背后則與騰富博持續虧損有著直接的關系。

自參投騰富博以來，富邦財險尚未取得投資收益，且2018年以來，富邦財險多次發布單項重大投資損失信息披露公告，每一次損失金額都在增加。據統計，2018年富邦財險在該項目上虧損了1430萬元，2019年虧損了3546萬元。2020年第一季度投資損失2403萬元，2020年第二季度損失2569萬元，2020年第三季度投資損失3788萬元。2020年第四季度該項目的實際投資損失為3788萬元，超過該公司2020年第三季度末凈資產的5%。三年里，富邦財險在騰富博身上所損失的金額已經超過1.3億元。

如今在新董事長的帶領下，富邦財險能否成功轉型，走出長期虧損的困境，備受關注。記者 吳敏 北京報道

標簽： 富邦財險 新董事長 保險業務 廈門港務控股