金字火腿3億轉(zhuǎn)讓中鈺資本債權(quán)擺脫“累贅” 51%股權(quán)已完成過戶交割

回歸主業(yè)三年來，金字火腿的“金字招牌”越擦越亮。

8月7日，金字火腿(002515.SZ)公告稱，擬投10億元建設(shè)“年產(chǎn)5萬噸肉制品數(shù)字智能產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項目”。5月11日，公司還公告稱，擬投資9150萬元建設(shè)“數(shù)字智能化立體冷庫擴建項目”。

由此，近三個月來，金字火腿新增的建設(shè)項目投資金額達(dá)10.92億元。

金字火腿曾走過一段彎路，2016年，公司并購中鈺資本51%股權(quán)，跨界醫(yī)療大健康產(chǎn)業(yè)。但隨后兩年中，中鈺資本業(yè)績表現(xiàn)卻不及預(yù)期，并且連續(xù)兩年未能完成業(yè)績目標(biāo)。

今年3月5日，金字火腿發(fā)布公告稱，中鈺資本股權(quán)回購款剩余債權(quán)公開拍賣結(jié)果出爐，金字火腿股東金華市巴瑪投資企業(yè)(有限合伙)以3億元競價成功。

金字火腿在2018年回歸主業(yè)，公司也開始由虧轉(zhuǎn)盈。2021年一季度，金字火腿繼續(xù)保持增勢，營業(yè)收入、凈利潤分別同比增長30.98%、23%。

投10億項目預(yù)計年產(chǎn)值22億

8月7日，金字火腿公告稱，公司董事會審議通過以自有資金和自籌資金實施“年產(chǎn)5萬噸肉制品數(shù)字智能產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項目”的議案。

公告顯示，上述項目建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模包括建設(shè)年產(chǎn)1.4萬噸火腿、火腿制品及火鍋火腿、烤肉火腿智能生產(chǎn)線，年產(chǎn)2萬噸特色傳統(tǒng)肉制品及即食軟包裝產(chǎn)品智能生產(chǎn)線，年產(chǎn)1.4萬噸品牌肉及預(yù)制調(diào)理肉制品智能生產(chǎn)線，年產(chǎn)2000噸植物肉智能生產(chǎn)線，國家豬肉加工技術(shù)研發(fā)分中心(金字美食研發(fā)中心)等。

金字火腿介紹，本項目總投資為10億元，其中固定資產(chǎn)投資7億元，鋪底流動資金3億元，投資來源于自有資金和自籌資金。項目全面達(dá)產(chǎn)后預(yù)計產(chǎn)值為22億元，產(chǎn)生利稅3.78億元，總進(jìn)度安排為30個月。

金字火腿表示，本項目的實施，將建成數(shù)字化、智能化的傳統(tǒng)火腿和即食發(fā)酵火腿生產(chǎn)線，提升產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化程度，擴大行業(yè)的市場規(guī)模。同時，火鍋火腿、烤肉火腿、蒸炒火腿等新產(chǎn)品的推出，也將推動傳統(tǒng)中式火腿的升級迭代、跨越發(fā)展。

值得關(guān)注的是，金字火腿在國內(nèi)率先制定植物肉企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，獲得植物肉生產(chǎn)許可證，推出正式產(chǎn)品，并受邀參與制定國家標(biāo)準(zhǔn)，在產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)工藝、品牌高度等方面都處于行業(yè)先發(fā)地位。

此次建設(shè)項目中包含“年產(chǎn)2000噸植物肉智能生產(chǎn)線”，金字火腿表示，該項目能進(jìn)一步把植物肉定位為重點發(fā)展的未來產(chǎn)品，有助于完善公司產(chǎn)業(yè)梯隊，也將為國內(nèi)植物肉產(chǎn)業(yè)發(fā)展發(fā)揮積極作用。

中鈺資本51%股權(quán)已完成過戶交割

金字火腿位于具有“中國火腿之鄉(xiāng)”美稱的浙江省金華市，擁有近三十年的發(fā)展歷史，生產(chǎn)規(guī)模和市場占有率連續(xù)多年位居行業(yè)首位。

2010年，金字火腿登陸深圳中小板，成為國內(nèi)首家以火腿為主業(yè)的上市公司。

上市后，金字火腿多次求變轉(zhuǎn)型，以破除火腿單品帶來的單一業(yè)務(wù)模式，不過多數(shù)產(chǎn)業(yè)投資都無疾而終。

2016年，金字火腿以5.93億元并購中鈺資本51%股權(quán)，跨界醫(yī)療大健康產(chǎn)業(yè)以期提振業(yè)績。

自此，金字火腿開啟雙主業(yè)模式，涉足火腿及肉制品產(chǎn)業(yè)和醫(yī)藥醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)。

但隨后兩年中，中鈺資本業(yè)績表現(xiàn)卻不及預(yù)期，并且連續(xù)兩年未能完成業(yè)績目標(biāo)。因此，金字火腿決定剝離中鈺資本。

根據(jù)此前業(yè)績承諾協(xié)議，金字火腿同意婁底中鈺等相關(guān)回購方，以現(xiàn)金方式回購金字火腿所持中鈺資本51%股權(quán)，交易對價為7.37億元。中鈺資本作為共同回購人，一并承擔(dān)回購義務(wù)。

但是，金字火腿卻遲遲未能收回回購款。截至上述股權(quán)回購事項的最遲支付日，中鈺資本等交易對手方僅支付了5000萬元。

2020年4月，金字火腿發(fā)布公告稱，鑒于中鈺資本的客觀情況和處于疫情特殊時期，中鈺資本等交易對方懇請金字火腿將股權(quán)回購款由原協(xié)議約定的7.37億元調(diào)整為5.93億元。

此外，除了回購款減少了近2億元，金字火腿還在還款期限上給予寬限。中鈺資本等交易對方承諾分期向金字火腿進(jìn)行支付，分別于2020年11月30日前支付3億元;2021年11月30日前支付剩余的2.43億元。

然而，金字火腿仍未按期收到回購款。截至第一期最遲還款日，金字火腿僅收到回購款1.09億元。

今年3月5日，金字火腿發(fā)布公告稱，中鈺資本股權(quán)回購款剩余債權(quán)公開拍賣結(jié)果出爐，金字火腿股東金華市巴瑪投資企業(yè)(有限合伙)以3億元競價成功。至此，中鈺資本51%股權(quán)已完成過戶交割，出售中鈺資本股權(quán)重大資產(chǎn)重組事項已實施完成。

回歸主業(yè)后凈利由虧轉(zhuǎn)盈

近年來，中鈺資本也成了金字火腿的業(yè)績拖累。

數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，金字火腿的營業(yè)收入分別為1.61億元、3.72億元和4.26億元;凈利潤分別為1989.63萬元、1.08億元和-842.99萬元。

2018年，轉(zhuǎn)型大健康產(chǎn)業(yè)未果后，金字火腿選擇回歸主業(yè)，公司開始由虧轉(zhuǎn)盈。

2019年和2020年，金字火腿的營業(yè)收入分別為2.82億元和7.1億元，同比分別上漲-33.98%和152.32%;凈利潤分別為3354.60萬元和5930.14萬元，同比分別上漲497.94%和76.78%。

2020年，金字火腿的特色肉制品和品牌肉累計銷售額超5億元，已經(jīng)占總營業(yè)收入的76%。

進(jìn)入2021年，金字火腿加碼主業(yè)。5月11日，公司公告稱，以自有資金或自籌資金投資建設(shè)“數(shù)字智能化立體冷庫擴建項目”，項目總投資估算為9150萬元。其中，建設(shè)投資為8150萬元，鋪底流動資金為1000萬元。

公告顯示，本次項目建成后預(yù)計可實現(xiàn)年均銷售收入2400萬元，年均利潤總額1500萬元，年均凈利潤1125萬元;投資利潤率為14%，投資利稅率16%，稅后投資回收期(含建設(shè)期)約為8.1年(所得稅前投資回收期約7.1年)。

金字火腿表示，本項目投入運營后，作為具備國家儲備肉資質(zhì)的企業(yè)主體，金字公司可以進(jìn)一步提高參與、服務(wù)國家肉類儲備的能力，促進(jìn)國家肉類需求的可持續(xù)保障;同時，通過更好地逆周期采銷供應(yīng)、長線儲備緩沖價格波動，公司也將全面提高服務(wù)金華、浙中乃至全省肉類儲備和滿足群眾消費的能力。

由此，近三個月來，金字火腿新增的建設(shè)項目投資金額達(dá)10.92億元。

2021年一季度，金字火腿繼續(xù)保持增勢，營業(yè)收入、凈利潤分別為2.5億元、6013.08萬元，同比增長30.98%、23%。長江商報記者李啟光

標(biāo)簽： 金字火腿 中鈺資本 植物肉 智能產(chǎn)業(yè)