2億買(mǎi)入9.5億賣(mài)出 上半年業(yè)績(jī)王押寶新能源

7月21日晚，萬(wàn)家基金第二大股東國(guó)際實(shí)業(yè)(000156.SZ)披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)，擬出讓萬(wàn)家基金40%股權(quán)給山東省新動(dòng)能基金管理有限公司(下稱(chēng)“新動(dòng)能基金公司”)，交易作價(jià)9.5億元。

這意味著國(guó)際實(shí)業(yè)籌謀已久的股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)終于出爐，其對(duì)應(yīng)的萬(wàn)家基金“身價(jià)”在八年內(nèi)漲了三倍多。對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)f(wàn)家基金方面向《華夏時(shí)報(bào)》記者強(qiáng)調(diào)，公司的主要股東未發(fā)生變化，公司治理和經(jīng)營(yíng)層均穩(wěn)定，不受此次公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓影響。

國(guó)際實(shí)業(yè)的離場(chǎng)，讓萬(wàn)家基金即將變成一家純“山東系”資金的基金公司。

2億買(mǎi)入9.5億賣(mài)出

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，萬(wàn)家基金三大股東由中泰證券、國(guó)際實(shí)業(yè)和齊河眾鑫投資有限公司組成，持股比分別為49%、40%、11%。

其中，國(guó)際實(shí)業(yè)所持40%的萬(wàn)家基金股份是自2012年起陸續(xù)投資收購(gòu)而來(lái)。公開(kāi)資料顯示，2012年，國(guó)際實(shí)業(yè)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所通過(guò)競(jìng)拍的方式，從上海久事公司和深圳中航投資管理有限公司處分別獲得萬(wàn)家基金的20%，合計(jì)40%股權(quán)當(dāng)時(shí)共計(jì)作價(jià)2.092億元，并于2013年初獲證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)。

根據(jù)2021年7月21日發(fā)布的公告，國(guó)際實(shí)業(yè)擬轉(zhuǎn)讓萬(wàn)家基金40%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新動(dòng)能基金，交易作價(jià)9.5億元。此次交易將由新動(dòng)能基金公司分三次支付2.85億元、4.75、1.9億元現(xiàn)金對(duì)價(jià)。

根據(jù)2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，萬(wàn)家基金實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.19億元，其中營(yíng)業(yè)收入11.83億元占到國(guó)際實(shí)業(yè)營(yíng)業(yè)收入比的85.61%，所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占國(guó)際實(shí)業(yè)的比例達(dá)到50%以上。因此，根據(jù)《重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

公告顯示，本次重大資產(chǎn)出售不涉及發(fā)行股份，不會(huì)導(dǎo)致國(guó)際實(shí)業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。且國(guó)際實(shí)業(yè)近36個(gè)月控股股東、實(shí)際控制人未發(fā)生變化，本次交易后，公司控股股東、實(shí)際控制人也未發(fā)生變化。因此，本次重大資產(chǎn)出售不屬于《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重組上市的情形。

國(guó)際實(shí)業(yè)表示，通過(guò)本次交易剝離與主營(yíng)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度較低的資產(chǎn)，將財(cái)力、物力集中到主業(yè)發(fā)展上，聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有利于公司既定產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施。

擬受讓方新動(dòng)能基金公司是一家山東企業(yè)。又一山東企業(yè)接棒，加之另外兩大老股東中泰證券和齊河眾鑫投資有限公司，股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，萬(wàn)家基金將成為純“山東系”基金公司。

上半年業(yè)績(jī)王押寶新能源

隨著各家基金二季報(bào)的陸續(xù)公布，作為基金投資風(fēng)向標(biāo)，又有哪些公司被基金經(jīng)理“心水”，或許可以從基金的最新調(diào)倉(cāng)中窺見(jiàn)一斑。

萬(wàn)家基金方面向《華夏時(shí)報(bào)》記者提供的數(shù)據(jù)顯示，公司旗下產(chǎn)品近年來(lái)表現(xiàn)不俗：根據(jù)海通證券《基金公司權(quán)益及固定收益類(lèi)資產(chǎn)業(yè)績(jī)排行榜》，萬(wàn)家基金旗下權(quán)益類(lèi)基金最近五年收益率172.87%，排名5/98;固定收益類(lèi)中型公司分類(lèi)下，萬(wàn)家旗下固收類(lèi)基金最近三年收益率15.25%，排名4/13。

近6個(gè)月，萬(wàn)家股票型基金的平均收益率為5.41%，遠(yuǎn)超同類(lèi)平均2.38%和滬深300指數(shù)-7.56%的收益率。

其中，“萬(wàn)家汽車(chē)新趨勢(shì)混合A/C”近3個(gè)月收益率高達(dá)52.48%，在近6個(gè)月以38.71%的收益率成為萬(wàn)家基金的業(yè)績(jī)王，同類(lèi)基金中排名9/1642。

操盤(pán)該基金的基金經(jīng)理為李文賓，目前在管7只基金，資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到95.28億元。除了上述基金，他管理的“萬(wàn)家優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)混合A/C”“萬(wàn)家智造優(yōu)勢(shì)混合A/C”“萬(wàn)家新機(jī)遇龍頭企業(yè)混合”等近半年的業(yè)績(jī)也在同公司的基金中名列前茅。

根據(jù)萬(wàn)家基金公布的二季度基金的持倉(cāng)數(shù)據(jù)，目前最大重倉(cāng)股兆易創(chuàng)新被18只基金持有1517.64萬(wàn)股，占基金總凈值比的1.32%，持倉(cāng)市值約28.5億元。

而第二大持倉(cāng)股圣邦股份被萬(wàn)家基金的9只基金持有892.34萬(wàn)股，其中，“萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選混合(LOF)”是繼“諾安成長(zhǎng)混合”后市場(chǎng)中第二多持有圣邦股份的公募基金。相較一季度，主營(yíng)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的圣邦股份在二季度共有82只基金持有倉(cāng)位情況為增加或新進(jìn)，熱度不小。

具體到個(gè)股的選擇上，萬(wàn)家基金二季度前十大重倉(cāng)股分別是兆易創(chuàng)新、圣邦股份、比亞迪、深信服、中微公司、思瑞浦、華大基因、安恒信息、用友網(wǎng)絡(luò)和華測(cè)檢測(cè)。其中，中微公司和思瑞浦為二季度新進(jìn)前十大重倉(cāng)股。

在基金的行業(yè)配置上，制造業(yè)占基金凈值比最高，為13.58%，其次分別是信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)(4.39%)以及金融業(yè)(1.55%)。

展望未來(lái)的投資機(jī)會(huì)，萬(wàn)家基金認(rèn)為，2021下半年A市場(chǎng)仍將以震蕩為主，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)突出。建議投資者關(guān)注三個(gè)方面，一是上游低估值的周期板塊，比如煤炭、鋼鐵、有色;二則是景氣周期上行板塊，比如電力設(shè)備及新能源、醫(yī)藥、電子、計(jì)算機(jī);以及具有長(zhǎng)期配置價(jià)值的板塊，比如房地產(chǎn)、食品飲料、消費(fèi)者服務(wù)等都值得關(guān)注。

Q2規(guī)模增長(zhǎng)不及對(duì)手

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前，萬(wàn)家基金管理2180.8億元的資產(chǎn)規(guī)模，旗下共有24個(gè)基金經(jīng)理，管理著156只基金，其中普通基金143只，貨幣基金13只。

從管理數(shù)量上看，萬(wàn)家基金平均每位基金經(jīng)理需管理6只基金。

以在萬(wàn)家基金任職超7年的金牌基金經(jīng)理黃興亮為例，其現(xiàn)在手上管理著萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選混合型證券投資基金(LOF)、萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合型證券投資基金、萬(wàn)家科技創(chuàng)新混合型證券投資等基金，5只基金(AC份額合并)總資產(chǎn)規(guī)模為248.29億元。

今年二季度，根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，萬(wàn)家基金資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了約120億元。而這與公司規(guī)模排名相近的興業(yè)基金和華泰柏瑞基金相比有所落后，二者二季度資產(chǎn)規(guī)模分別增長(zhǎng)185.74億元和293.14億元。

數(shù)據(jù)顯示，在股票型基金產(chǎn)品上，萬(wàn)家基金連續(xù)兩個(gè)季度縮水共近9億元，指數(shù)型基金二季度縮水2億多。同時(shí)，萬(wàn)家基金還存在不少迷你基金，不少基民都擔(dān)心如此下去會(huì)觸及“清盤(pán)紅線(xiàn)”。

對(duì)于迷你基金一事，萬(wàn)家基金方面向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，由于市場(chǎng)波動(dòng)等多種原因，單只基金規(guī)模階段性變化是基金行業(yè)常態(tài)，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，市場(chǎng)上有746只基金規(guī)模小于5000萬(wàn)，不管是頭部基金公司還是中小型基金公司均有涉及。

另一方面，萬(wàn)家基金今年以來(lái)多次增聘基金經(jīng)理和基金經(jīng)理助理，或謀求“老帶新”培養(yǎng)人才。和其他公司一樣，為留人才，基金經(jīng)理升任管理層的情況不在少數(shù)，萬(wàn)家基金中就有莫海波、喬亮兼任總經(jīng)理助理，黃海兼任副總經(jīng)理。

除了第二大股東將易主，近期萬(wàn)家基金管理層也進(jìn)行了變動(dòng)。7月19日，萬(wàn)家基金發(fā)布高級(jí)管理人員變更公告，顯示原公司副總經(jīng)理李杰因個(gè)人原因離任，聘任戴曉云為公司新任副總經(jīng)理，7月20日開(kāi)始任職。

公開(kāi)資料顯示，戴曉云曾任海證期貨有限公司副總經(jīng)理、上海證券有限責(zé)任公司運(yùn)營(yíng)中心副總經(jīng)理、上投摩根基金管理有限公司數(shù)字化運(yùn)營(yíng)及拓展部總監(jiān)等職務(wù)，她自2016年7月加入萬(wàn)家基金，現(xiàn)任萬(wàn)家基金管理有限公司總經(jīng)理助理、網(wǎng)絡(luò)金融部總監(jiān),兼任萬(wàn)家財(cái)富基金銷(xiāo)售(天津)有限公司董事長(zhǎng)。記者 包雨珊 陳鋒 北京報(bào)道

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