下半年A股行情轉換加快，如日中天的新能源主題基金業績仍然靠前，有色、稀土等相關的基金業績后來居上，一個多月的漲幅驚人。與此同時，明星基金經理的調研透露出他們關注的新領域，葛蘭將目光投向了兩家化工企業，這也得到馮明遠的認可。而受益于新能源行業的火熱名聲鵲起的基金經理，仍然持續看好產業鏈上的個股。

調研在一定程度上被認為是調倉動作前的一次篩選，或將是三季度換股的信號。

葛蘭瞄上新賽道

今年來，醫藥板塊持續調整。如醫藥龍頭股恒瑞醫藥，成為2021年藍籌股中跌幅最大的個股之一，半年時間市值蒸發超過2600億元。

雖然醫藥板塊2021年表現不盡如人意，但不少醫藥主題基金憑借基金經理出色的管理能力，還是為投資者賺取了不錯的超額收益。其中“醫藥女神”趙蓓管理的工銀醫療保健、工銀前沿醫療股票A順利進入前15強，年內收益均超過27%。而葛蘭今年的收益偏低，9只基金的回報均未超過20%。

但從近期二人的調研來看，三季度走的路線或許更不相同了。

7月23日，趙蓓參加了小市值公司奧賽康的調研。奧賽康不在她二季度的前十大持倉中，公司在抗消化道潰瘍、慢性病等領域深耕多年后，近日將目光盯向了醫療器械市場，擬收購唯德康醫療60%的股權。

這與她在二季報中繼續戰略性看好創新藥及創新藥產業鏈、創新醫療器械、醫療服務、消費醫療等行業的觀點一以貫之。

葛蘭被稱為“醫藥女神”，但她的投資眼光已經投向了更多領域。她管理的中歐明睿新起點和中歐阿爾法二季度瞄準了新能源賽道，前十大重倉股中有寧德時代、隆基股份、億緯鋰能等個股。到了下半年，她在7月1日和2日連續兩天分別去參加了兩家同屬于化工行業的半導體概念股華特氣體和金宏氣體的調研。

葛蘭在二季報中稱，長期定位于聚焦有競爭壁壘的優質公司，其中一個方向是，科技創新領域具有國際競爭力，能夠實現進口替代甚至在全球產業鏈中占有一席之地的公司。

化工板塊成新寵

和葛蘭英雄所見略同的是，信達澳銀的馮明遠也到華特氣體參與了和公司的交流。華特氣體是電子特氣行業龍頭，二人都在去年持有公司股份，但今年已經退出。基金二季報顯示，目前僅有5只基金持有華特氣體的股份。

7月1日晚，下半年的第一天，公司發布半年度業績預告，上半年凈利潤預計同比增長35%-55%。開門紅后，其股價7月來最高漲幅近50%，但近期有回落。

券商普遍表示，由于估值分化達到歷史高位，市場的波動可能會加劇，8月市場可能進入調整階段，仍以“結構性”行情為主。但當前經濟狀態仍然在平穩運行中，對后市不必過度擔憂。

方正證券認為，下半年經濟存在快速下行的可能，市場風險較大時期集中在8-10月份，風險在于全球流動性預期發化以及經濟超預期下行，市場風格偏向中小成長風格。

板塊方面，新能源、半導體仍然被中信建投持續看好，這次還新加入了精細化工。華安證券也認為，當前的高景氣板塊主要集中在半導體、新能源車和周期中的基礎化工等板塊。

截至8月1日，15家券商已經公布了8月金股。從行業看，被推薦個股行業較為集中，其中化工行業被推薦公司數居于次位，有20家。

新能源仍被看好

始終堅定看好新能源車行業的馮明遠被稱為“調研狂魔”，從業4年來共累計超過500次調研。除去看過華特氣體外，7月以來他還去調研了機器視覺零部件國產龍頭奧普特。受益智能制造大趨勢及技術更替，奧普特下游應用領域不斷向消費電子、汽車、新能源等延伸。

去年艷壓群芳，一人包攬收益前四的農銀匯理明星基金經理趙詣7月調研了水泥股中材國際，這與他的持倉中拉滿了新能源和科技龍頭的配置不相同。

不過他表示，結合他們的調研情況來看，目前新能源汽車、軍工、半導體，仍然處于供不應求的情況，這也是其很長一段時間重點關注的方向。隨著市場在二季度明顯上漲，高景氣行業里的公司股價表現更為明顯，三季度會更多的選擇性價比匹配，具有核心競爭力的好公司。

另一位名聲大噪的新能源基金經理李瑞仍然專注于新能源行業，調研了智能駕駛領域的虹軟科技和德賽西威。

智能座艙是德賽西威的主營業務之一，也是其使公司廣受關注的主要原因之一。李瑞對《華夏時報》記者表示，智能座艙是駕駛員最容易感知的需求端，消費者的支付意愿比較高，而且在技術實現難度上低于智能駕駛，更容易發展起來。因此，智能座艙將成為汽車智能化趨勢下最先迎來增量的發展空間。記者 宋婕 陳鋒 北京報道

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