芯片行業目前的處境，一火焰一半是冰水。

資本市場上，近日來A股的芯片概念股們火熱朝天，多只個股迎來了自己的股價高峰。另一邊，新冠疫情導致芯片產業鏈下游的中國臺灣地區和馬來西亞的封測廠商相繼停工，這讓本來就短缺的芯片產能雪上加霜。

芯片概念股在A股資本市場的歡騰，部分源于外界認為這些封測訂單會轉移到大陸。但這又能讓芯片行業自去年下半年就面臨的產能短缺以及價格暴漲緩解幾分?

A股芯片熱

本周的A股市場，芯片股表現火熱。

6月9日《華夏時報》記者從同花順了解到，A股第三代半導體指數(885908.TI)在當天盤中登上了1120.807的今年最高峰。而半導體指數(801081.SL)則在6月7日出現了5482.698這個自今年2月以來的最高峰。

多只芯片產業鏈個股也在本周迎來了股價高峰。

在封測領域，利揚芯片(688135.SH)6月9日的股價漲幅為6.09%。在前一天，它的股價達到了52.58元的今年股價最高峰。在前一天，它收獲了一個漲幅為20%的漲停板。晶方科技(603005.SZ)6月 9日股價微漲0.68%。6月7日(周一)它的股價上漲了3.54%，這也是它截至目前本周的股價最高漲幅。主營業務包括封裝測試的富滿電子(300671.SZ)在6月7日沖上72.8元的52周股價最高峰。6月9日它的股價收于67.95元，降2.69%，但與去年最后一個交易日33.33元的收盤價相比也翻了一倍。

國內封測三巨頭在6月7日也都迎來普漲，但漲幅相對較小。其中長電科技(600584.SH)股價漲幅為6.24%。華天科技(002185.SZ)當日股價則上漲4.61%，通富微電(002156.SZ)6月9日股價收于21.38元，微降1.29%。但周一它的股價定格在漲停板上。

相較于A股芯片封測公司更多是6月7日的股價“一日紅”，其它芯片概念股的火熱持續時間更長。

走IDM(垂直整合制造)模式的芯片廠商士蘭微(600460.SH)6月9日股價收于43.38元，微降0.28%。但當天它在盤中沖到45.21元，這是它52周以來的最高價格。此前士蘭微的股價已經連續上漲三天。同為IDM模式的臺基股份(300046.SZ)6月9日股價收于24.46元，漲2.51%。而這已經是它連續第四天上漲。

此外，投資粵芯半導體的智光電氣(002169.SZ)6月9日股價以1.36%的漲幅收于10.47元。6月4日和6月7日，它已經迎來兩個漲停板。6月8日它在盤中還出現了11.46元的今年股價最高點。據《華夏時報》記者了解，粵芯半導體是粵港澳大灣區目前唯一進入量產的12 英寸晶圓制造企業。

但需要提及的是，國內最大的芯片代工廠中芯國際(688981.SH)本周的股價波動相對不大。6月7日中芯國際的收盤價上漲1.89%，次日微降0.8%后6月9日又以0.92%的漲幅收盤。但相較去年最后一個交易日，這半年中芯國際股價上漲了9.5%。

產能冷意強

芯片概念股于近期特別是6月7日在A股資本市場的火熱，源于芯片產業鏈下游封測環節出現的產能危機。

有報道顯示，截至6月7日，中國臺灣地區的芯片封測廠京元電子共確診195例新冠病例，并進行了48小時的停工。TrendForce統計數據顯示，去年三季度，京元電子在全球封測市占率約為3.7%，排名第八，其主要客戶包括英特爾、高通、聯發科等。

不僅是京元電子，“芯片封測重鎮”馬來西亞已自6月1日開始，在全國范圍內暫停經濟和社會活動，第一階段持續時間為兩周。據《華夏時報》記者了解，馬來西亞的芯片封測產值約占全球的8%，日月光、通富微電等芯片封測公司在馬來西亞均有子公司。

多位業內人士在跟《華夏時報》記者交流時均認為，新冠疫情在海外的反復將對芯片的封測產能造成較大沖擊，并加劇全球芯片產能自去年下半年以來的緊缺狀態。天風證券在報告中還認為，海外疫情的反復有望加速封測訂單向中國大陸轉移。

有業內人士告訴《華夏時報》記者，不同于晶圓代工領域的巨大差距，封測行業技術壁壘不高，國內封測龍頭企業已能與國外封測廠商全面競爭。中國半導體行業協會公布的數據顯示，2019年我國大陸封測企業數量已經超過了120家。

而在上述TrendForce統計數據中長電科技以14.5%的份額位列第三，通富微電市占率為5.9%，華天科技4.7%，二者分別位列榜單的第六和第七位。這張榜單的第一名是占據22.5%全球封測市場份額的中國臺灣地區的日月光。

但需要提及的是，國內封測三巨頭在2020年財報中都提到已處于訂單飽和、供不應求階段。而據《華夏時報》記者了解，這三大廠商在去年年末時已經發布了一波漲價通知。從今年一季報來看，歸屬凈利潤漲幅最大的通富微電上漲了14倍。華天科技這一指標上漲了近3.5倍。長電科技的漲幅也近1.9倍。

但作為芯片產業鏈的下游環節，封測企業的訂單量顯然取決于上游晶圓代工的產量。這或許才是緩解芯片產能渴的近水。記者 盧曉 北京報道

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